лекции (3оборСредства)

Посмотреть архив целиком


Глава 3. Оборотные средства

3.1 Оборотные фонды и оборотные средства

Для осуществления производственного процесса предприятия нуждаются не только в основных, но и в оборотных производственных фондах, а также и в фондах обращения [Калинин].

Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.

Оборотные производственные фонды в отличие от основных производственных фондов переносят свою стоимость полностью на производимую продукцию.

В практике планирования и учета оборотные производственные фонды подразделяются на три группы:

1. Производственные запасы (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, быстроизнашивающийся инструмент и т. д.);

2. Незавершенная продукция, т. е. продукция, не законченная производством и подлежащая дальнейшей обработке;

3. Расходы будущих периодов (расходы предметов труда в процессе технической подготовки и освоения продукции, стоимость которых подлежит погашению в будущем).

Фонды обращения включают средства фирмы, функционирующие в сфере обращения:

1. Стоимость готовой продукции на складах изготовителя, ожидающей отгрузки покупателю;

2. Стоимость продукции отгруженной и находящейся в пути к покупателю;

3. Свободные денежные средства и денежные средства, находящиеся в незаконченных расчетах.

Сумма оборотных фондов, выраженных в денежной форме, и фондов обращения составляет оборотные средства фирмы.

Под структурой оборотных средств понимают соотношения отдельных элементов в общем объеме оборотных средств. На долю оборотных фондов машиностроения приходится более 80% оборотных средств.

Источники формирования оборотных средств. По источнику формирования и режиму использования оборотные средства подразделяются на собственные, заемные, привлеченные, прочие.

К собственным оборотным средствам относится часть уставного фонда вновь созданной фирмы для покрытия потребности в минимально необходимых запасах товарно-материальных ценностей и др.

Кроме того, существует возможность использовать некоторые средства фирмы в качестве приравненных к собственным оборотным средствам. Например, минимальная задолженность по заработной плате работниками по отчислениям в фонд социального страхования. Этот источник возник в связи с тем, что между начислением и выплатой заработной платы существует разрыв во времени.

Продолжительность производственного периода и периода обращения постоянно изменяется. Поэтому постоянно изменяется потребность в оборотных средствах. Если использовать только собственные оборотные средства, то надо рассчитывать на максимальную потребность в них, И тогда в ряде случаев возникают излишки, то есть оборотные средства используются нерационально.

Целесообразно за счет собственного капитала формировать минимальную величину оборотных средств. Если возникает необходимость в их увеличении, то делать это можно за счет заемных средств, то есть кредитов. Как правило, кредит берется для покрытия временных нужд в средствах — например, под сезонные запасы товарно-материальных ценностей, под отгруженную, но не оплаченную потребителем продукцию.

Денежные средства в форме кредита вступают в оборот на любой его стадии и уходят из оборота по его завершении, то есть при поступлении средств за реализованную продукцию на расчетный счет фирмы.

Привлеченными называются средства, временно используемые в обороте. К ним относятся средства из специальных фондов материального стимулирования, кредиторская задолженность поставщикам и др.

Структура оборотных средств зависит от множества условий: вид продукции, уровень совершенства технологии ее производства, организация снабжения материальными запасами, тип производства (единичное, серийное, массовое).

Наибольшую часть (более 60%) в структуре ОС составляют оборотные фонды, остальную — фонды обращения (табл.…).


Таблица….

Структура оборотных средств в промышленности, % (Карлик..)

Элементы оборотных средств

1993

1999

Оборотные средства, всего

100,0

100,0

В том числе



Запасы

39,7

28,6

Из них



остаточная стоимость производственных запасов

17,8

14,7

затраты в незавершенном производстве

7,2

5,4

расходы будущих периодов

0,5

н.д.

готовая продукция и товары для перепродажи

11,8

6,1

товары отгруженные

н.д.

н.д.

Краткосрочные финансовые вложения

1,1

8,4

Денежные средства

8,4

3,9


3.2. Источники формирования оборотных средств [Самойлович]

Оборотные средства предприятия формируются в основном за счет двух источников:

собственных и приравненных к ним средств,

заемных средств.

Собственные средства - это те денежные средства и мате­риальные ресурсы, которыми располагает предприятие в момент его учреждения. Собственный финансовый потенциал предприятия, зак­репленный в его уставном фонде, может формироваться за счет та­ких источников, как бюджетные ассигнования (государственные предприятия), средства, предоставляемые учредителями данного предприятия; суммы, полученные от продажи облигаций, акций и др. Пополнение (прирост) собственных оборотных средств осуществляет­ся за счет прибыли предприятия. Кроме прибыли для финансирова­ния этого прироста используются также источники, приравненные к собственным. Это так называемые устойчивые пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте (поэтому они при­равнены к собственным средствам), но не принадлежат ему. К ним относятся, в частности:

минимальная задолженность персоналу по заработной плате; минимальная задолженность по отчислениям в пенсионный фонд, фонды социального и медицинского страхования; резерв предстоящих платежей на оплату очередных отпусков персонала, дивидендов на акции и паи и др. Заемные средства - это кредиты банков и 'краткосрочные займы, полученные от других предприятий.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия постоянно находятся привлеченные средства. Это - кредиторская задолженность всех видов, которая возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по Исте­чении определенного периода после возникновения задолженности.

Соотношение различных источников формирования оборотных средств во многом зависит от условий кредитования. При нормаль­ной кредитной ставке (например, до 10% в год) доля заемных средств превалирует - до 50...60%; при высокой кредитной ставке (до 150…200% в год) предприятие в основном ориентируется на собственные и приравненные к ним средства и прибегает к кредитам только в крайнем случае.


3.3. Определение потребности в оборотных средствах

Объем вложений финансовых ресурсов в оборотные средства оп­ределяется таким размером ОС, который обеспечивает минимальную потребность предприятия в течение одного производственного цикла в производственных запасах, заделах незавершенного производства, остатков готовой продукции. Рациональность вложения финансовых ресурсов в оборотные средства обеспечивается нормированием ОС по основным элементам: производственным запасам (ПЗ), незавер­шенному производству (НзП), расходам будущих периодов (БП) и остаткам готовой продукции на складе (ГП).

Общая формула для расчета норматива данного элемента ОС имеет вид

Hэ = dэtэ, (3.1)

где dэ - однодневный расход данного элемента,

tэ - норма запаса по данному элементу в днях. В соответствии с этим выражением норматив оборотных средств составляет:

в производственных запасах

Hпз = dмп/2+Тст), (3.2)

где dM - среднедневной расход материалов, полуфабрикатов и др. ПЗ, руб/дн;

Тп - период между двумя поставками производственных запасов, дни,

Тст - страховой производственный запас, дни;


в незавершенном производстве (продукция на разных стадиях производственного процесса)

Ннзп = dc*Тц*kнз, (3.3)

где dc - среднедневные затраты на производство продукции, руб/дн;

Тц - длительность производственного цикла, дни;

kнз- коэффициент нарастания затрат;


в расходах будущих периодов

Нбп = d*стп/100 (3.4)

где d - доля расходов будущих периодов в себестоимости

годового объема товарной продукции стп;


в остатках готовой продукции на складе

Нгп = dсд* tгп, (3.5)

dсд - среднедневной объем производства продукции, руб/дн,

tгп - норма запаса остатков готовой продукции на складе,

дни.

Длительность цикла Тц - это промежуток времени от момента запуска в производство производственных запасов до мо­мента получения готовой продукции.

Коэффициент нарастания затрат

Tц

kнз = 0,5(См-1Σ Спt)/ Стп, (3.6)

t=1

где См, Спt - соответственно материальные затраты, прочие элементы затрат в t-й день цикла Тц, руб.

Сумма нормируемых оборотных средств

Нос = Нпзнзпбпгп, (3.7)


Случайные файлы

Файл
31279-1.rtf
1.doc
17328-1.rtf
2438-1.rtf
38118.rtf




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.