Лизинг как форма поддержки малого бизнеса (181089)

Посмотреть архив целиком

В 1994 г. группа из 15 лизинговых компаний учредила Российскую ассоциацию лизинговых компаний ("Рослизинг"). Сегодня членами "Рослизинга" являются более 80 организаций. Наряду с лизинговыми компаниями туда входят также страховые компании, банки и другие организации. Ассоциация "Рослизинг" является членом европейской ассоциации лизинговых компаний "LeasEurope" и ведет активную информационную и исследовательскую деятельность, в том числе, выпуская журнал "Технологии лизинга и инвестиций".

Впоследствии при Международной Финансовой Корпорации была создана группа по развитию лизинга в России, также занимающаяся исследовательской и информационной деятельностью и оказавшая значительное влияние на внесение поправок в федеральный закон "О лизинге " и оптимизацию других законодательных актов.

Два постановления, принятые Правительством РФ, сыграли важную роль в развитии лизинга. Первое постановление №1133 (ноябрь 1995 г.) предусматривало, что лизингополучатель может включать лизинговые платежи в состав затрат.

Второе постановление №752 (июнь 1996 г.) предусматривало, что стороны договора лизинга могут применять механизм ускоренной амортизации к активам, являющимся объектами финансового лизинга, при отражении таковых в своей финансовой отчетности. Однако эти постановления не решали всех проблем.

Упадок российского финансового сектора, последовавший за кризисом в августе 1998 г., оказал значительное влияние на развитие лизинга в России. Прежде всего, он привел к резкому сокращению долгосрочного банковского кредитования, и многие лизинговые компании приостановили свою деятельность. Кроме того, по нашим оценкам, объем лизинговых сделок упал приблизительно с 1,4 млрд долларов США до чуть более 400 млн долларов США.

В результате кризиса сильно пострадали компании, которые, получив валютные кредиты для финансирования лизинговых сделок, заключали при этом сделки в рублях, принимая тем самым на себя валютный риск.

Рост российской экономики, безусловно, повлиял на сектор лизинговых услуг. Успешно развивались лизинговые компании с опытным и профессиональным руководством, независимые от банков, пострадавших от кризиса, и готовые принимать на себя риски, связанные с лизинговой деятельностью.

Рынок лизинга вырос в 2007 году в 2,6 раза и достиг 39 млрд. долл. Он мог бы вырасти еще больше - помешал кризис ликвидности, который также повлиял и на расклад сил на рынке.

Российский лизинговый рынок вырос в 2007 году на 165% - самыми высокими темпами за последние семь лет. В большой степени это связано с тем, что лизинг восполнил разрыв между спросом на инвестиционные ресурсы (3 года и более) и пока недостаточным предложением "длинных" денег со стороны банков. Объем нового бизнеса на рынке лизинга в 2007 году составил, по оценкам "Эксперт РА", 39 млрд. долл., а суммарный портфель лизинговых компаний - 47 млрд. долл. Такой результат работы отечественных лизингодателей в прошедшем году соответствует нашему прогнозу по итогам исследования за 9 месяцев 2007 года.




Рисунок 5 - Рейтинг лизингодателей по итогам 2007 года (www.raexpert.ru/ratings)

Главные факторы роста - инвестиционный спрос растущей экономики и все еще хорошая маржа, на которую могут рассчитывать самые активные участники. В то же время, стремительный рост объемов рынка был обусловлен не только гиперактивностью лизинговых компаний и их клиентов. На итоговый результат дополнительно повлияли 2 фактора: во-первых, за прошедший год на 6% снизился курс доллара. Во-вторых усилилась инфляция, эффект от которой составил, по нашему мнению, примерно 10 п.п. "Очищенные" темпы прироста рынка составили 123%, что подтверждаются и расчетами в рублях (997 млрд. руб. в 2007 г., 400 млрд. руб. - в 2006 г.) с учетом инфляционного эффекта. Хотя, согласитесь, и это очень приличный результат, которому большинство рынков могут только позавидовать.

Доля лизинга в ВВП в прошедшем году увеличилась почти в два раза и достигла 3,02% . В объеме средств, инвестированных в основной капитал, лизинг занял 15,5%. Однако, согласно международному опыту, доля лизинга в инвестициях субъектов экономики в основной капитал может достигать 40%, что свидетельствует о хороших перспективах дальнейшего роста российского лизингового рынка.

Спрос на лизинг со стороны субъектов экономики остается очень высоким, однако одной стороны, спрос на лизинг, особенно на лизинговое финансирование по приемлемым ставкам, в несколько раз превышает предложение в сегменте малых и средних компаний со скромным финансовым положением. С другой стороны, за сильных игроков с хорошей кредитной историей и стабильными финансовыми показателями наблюдается конкурентная борьба между лизинговыми компаниями. Работа с малым бизнесом позволяет лизинговым компаниям диверсифицировать клиентскую базу, однако основной доход пока приносят крупные и средние лизингополучатели. По количеству же сделок ситуация обратная.

Одной из характерных черт 2007 года стал существенный рост сделок с естественными монополиями, измеряющихся десятками миллиардов рублей (поставки "РГ Лизингом" подвижного состава для РЖД, финансирование "Бизнес Альянсом" энергетических объектов, "ВТБ-Лизингом" - энергетического и нефтедобывающего оборудования, финансирование "Ильюшин Финанс Ко" приобретений авиатехники). Такие сделки позволили указанным компаниям сохранить и усилить лидерские позиции на рынке. В частности компания "РГ Лизинг" переместилась с 10-го на 2-е место в списке крупнейших лизинговых компаний России (таблица 1). Также заметно усилилось присутствие банковского капитала среди первой десятки лизингодателей: количество "дочек" банков увеличилось за год с 5 до 7 компаний.




Рисунок 6 – Сегменты рынка лизинговых услуг за 2007 год (www.raexpert.ru/ratings)


Самым быстрорастущим сегментом в 2007 году стало оборудование для производства тары. Лидеры по темпам роста в 2007 году - сегменты оборудования для производства тары (финансирование "Авангард-Лизингом" строительства завода в Омске), авиационного транспорта (крупные контракты "Ильюшин Финанс Ко", выход в авиасегмент "ВТБ-Лизинг") и телекоммуникационного оборудования. Каждый из этих сегментов вырос более чем в 4 раза. В 3,7 раза увеличился объем сделок с предметами строительной техники, которая пользовалась огромным спросом вследствие значительных объемов строительства в растущей российской экономике6. (Рисунок 6).

При общем росте объема лизингового рынка в 2,6 раза, сегмент лизинга железнодорожного транспорта сохранил свою долю на уровне 2006 года - 24,4% (таблица 2). (См. прил. 1.)

Динамика и объем рынка лизинговых услуг:

По итогам 2007 года инвестиции в основной капитал составили 5.5 трлн. сум (4.34 млрд. долл. США), что превышает аналогичный показатель за 2006 год на 22.9%. Доля лизинга в структуре инвестиций в основной капитал за счет местных источников по итогам года снизилась по сравнению с 2006 годом с 4.2% до 3.9%. Однако доля лизинга в ВВП увеличилась на 0.13 п.п. и составила 0.76%.


Рисунок 7 – Инвестиции в основной капитал, используя лизинг. (www.raexpert.ru/ratings)


По итогам 2007 года объем переданного в лизинг имущества по сравнению с 2006 годом увеличился на 62.1 млн. долл. США и составил 169.7 млн. долл. США (прирост 57.7%), ярко иллюстрируя рост лизингового сектора в Узбекистане. В 2007 году продолжалось снижение доли крупнейшего игрока на лизинговом рынке – компании “Узсельхозмашлизинг” – в общем объеме лизинговых операций с 38% в 2006 году до 22% в 2007 году. Это обусловлено появлением новых лизинговых компаний, увеличением операций по лизингу в банковском секторе, а также выходом на рынок новых лизингодателей в лице кредитных союзов. Так, если в 2006 году на рынке работали 33 лизингодателя, то по итогам 2007 года зарегистрировано уже 49. При этом активными были 42 лизингодателя, среди которых 17 лизинговых компаний, 17 банков и 8 компаний, чья основная деятельность не связана с лизингом.


2.4 Основные направления развития форм кредитования малого бизнеса


За период с 2006 по 2008 годы в рамках реализации мероприятий Программы Департаментом развития предпринимательства и реального сектора экономики Администрации Томской области проведены пять открытых конкурсов, в которых приняло участие около 100 субъектов малого предпринимательства и организаций инфраструктуры поддержки бизнеса. С 43 победителями конкурсов заключены договоры государственной поддержки. В соответствии с Законом Томской области "О развитии и поддержке малого и среднего предпринимательства", порядком, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 6 мая 2008 г. № 358 "Об утверждении Положения о ведении реестров субъектов малого и среднего предпринимательства - получателей поддержки и о требованиях к технологическим, программным, лингвистическим, правовым и организационным средствам обеспечения пользования указанными реестрами", Департаментом развития предпринимательства и реального сектора экономики Администрации Томской области ведется реестр субъектов малого и среднего предпринимательства - получателей поддержки министерства, который размещен на официальном сайте Администрации Томской области.7

Логическим продолжением реализации региональной политики в сфере развития малого и среднего предпринимательства станет принятие и реализация ведомственной целевой программы "Развитие малого и среднего предпринимательства в Томской области на 2009-2011 годы". Департаментом развития предпринимательства и реального сектора экономики Администрации Томской области в установленном порядке подготовлена и подана заявка на разработку данной программы.

Программа позволит согласовывать и координировать совместные действия органов государственной, региональной власти, местного самоуправления, финансовых институтов, предпринимательских структур, общественных научных и образовательных организаций по развитию малого и среднего предпринимательства, сформировать действенную систему его организационной, информационной и финансовой поддержки. 8


Случайные файлы

Файл
ref-1259.doc
kshm.doc
166380.rtf
31700.rtf
69230.rtf




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.