Ликвидность банковских кредитов (174590)

Посмотреть архив целиком

ВВЕДЕНИЕ




В настоящих условиях, в связи с переходом к рынку и децентра-

лизацией экономики повышаются риски коммерческих банков. Риск по-

вышается в связи с разукрупнением кредитных учереждений и их ком-

мерциализацией.

Теория рисков разработана на основе мировой банковской прак-

тики и в стартовый период может быть принята за основу. Наиболее

сложным представляется освоение приемов управления рисками -

частными рисками и общим риском банка. Поэтому основными направ-

лениями разработки темы "Кредитные риски" выбраны: методы оценки

кредитоспособности клиентов коммерческих банков на основе финан-

совых коэффициентов, путем анализа денежного потока и менеджмента

предприятия, разработка методики составления картотеки кредитос-

пособности и анализа кредитного портфеля, разработка формы техни-

ко-экономического обоснования с учетом всех факторов кредитного

риска.

Обьектом исследования являлись крупные и средние акционерные

предприятия, предприятия малого бизнеса, совместные предприятия

различных коммерческих банков.



МИРОВАЯ БАНКОВСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ КРЕДИ-

ТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.


Кредитоспособность заемщика означает способность юридического

или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим

долговым обязательствам. В нашей банковской практике до кредитной

реформы 1930-1932 гг. кредитоспособность трактовалась как прису-

щее лицу умение, т.е. желание, соединеное с возможностью оправ-

дать оказанное доверие, исправно выполнять принятый на себя долг,

своевременно погасить выданное обязательство.1)

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике яв-

лялась и является одним из основных обьектов оценки при определе-

нии целесообразности и форм кредитных отношений. Способность к

возврату долга связывается с моральными качествами клиента, его

искусством и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижи-

мое имущество, возможностью заработать средства для погашения

ссуды и других обязательств в ходе процесса производства и обра-

щения.

Еще в конце XIX в. Н.Х. Бунге в работе "Теория кредита" при-

водит высказывание французского банкира Ло: " Оказывая доверие,

мы обращаем внимание на их (клиентов) честность - она убеждает

нас в том, что мы не будем обмануты; на их искусство - оно дает

нам надежду, что они не обмануться в расчетах; на их род занятий

- этим определяется надежда на процент, который мы ожидаем".

Следует также отметить, что если Н.Х. Бунге связывал креди-

тоспособность с наибольшей неподвижностью капитала и считал га-

рантией возврата долга вложение средств в недвижимость, то многие

экономисты придерживались иной позиции. В качестве основы креди-

тоспособности они рассматривали способность заемщика заработать

средства для погашения ссуды в ходе нормального кругооборота фон-

дов. Например, В.П. Косинский подчеркивал:"Кредитоспособность из-

меняется теми условиями, которые гарантируют, что капитал будет

воспроизведен, а не погибнет". Я несовсем согласна с позицией

Н.Х. Бунге, поскольку для того, чтобы погасить кредит и проценты

по нему капитал должен быть вложен в основном в ликвидные активы,

приносящие доход (такие, как быстрореализуемый товар, ценные бу-

маги первоклассных эмитентов). Если же капитал будет вложен в

недвижимость, то в экстремальных условиях предприятие не сможет

быстро высвободить средства для погашения своих обязательств. Хо-

тя если продавать недвижимость в течение большего периода време-

ни, то можно получить большую сумму. Недвижимость можно приобре-

тать в условиях сильной инфляции, так как это будет гарантировать

капитал от обесценения. В этих же условиях для обеспечения возв-

рата ссуды целесообразно использовать залог, в том числе и ипоте-

ку.

Поэтому,по нашему мнению кредитоспособность заемщика основы-

вается на моральных качествах клиента и его способности воспроиз-

вести авансированные средства для погашения долга.

При оценке финансовой устойчивости клиента используется тер-

мин платежеспособности. Кредитоспособность заемщика в отличие от

его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период

или на какую-либо дату, а прогнозирует его платежеспособность на

ближайшую перспективу. Оценивается она на основе системы показа-

телей, которые отражают размещение и источники оборотных средств,

результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. Выбор

показателей зависит от типа экономики, степени развития рыночных

отношений, особенностей построения баланса и других форм отчет-

ности клиентов, их отраслевых особенностей, формы собственности.

Например, Болгарский Народный банк (Центральный Банк Болгарии)

измеряет платежеспособность в днях оборота просроченного долга.

В нашей стране при системе централизованного планового управ-

ления экономикой банк при оценке финансовой устойчивости клиента,

при разделении на "хорошо" и "плохо" работающих, т.е. при опреде-

лении их кредитоспособности, руководствовался в основном показа-

телями выполения плана, учитывая одновременно и характер размеще-

ния оборотных средств. К сожалению, критерий финансовой устойчи-

вости клиента уступал место критерию нродохозяйственной необходи-

мости поддержания данного вида производственной деятельности,

когда решался вопрос о возможности и режиме кредитования. В усло-

виях рыночной экономики на первое место выдвигается кредитоспо-

собность клиента.

Банки с развитой рыночной экономикой применяют сложную систе-

му большого количества показателей для оценки кредитоспособности

клиентов. Эта система дифференциирована в зависимости от характе-

ра заёмщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также мо-

жет основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях

отчетности клиента. Так, Мировой банк использует следующую систе-

му финансовых коэффициентов, состоящую из пяти групп:

I. Коэффициенты ликвидности.

Показывают способность фирмы отвечать по своим краткосрочным

обязательствам.


1. Коэффициент Текущие активы

текущей = ------------------------ ;

ликвидности (%). Текущие пассивы

(Покрытия). (обязательства).


Текущие активы = Наличные деньги + дебиторы-нетто (дебиторы -

резерв на покрытие ненадежных долгов) + запасы + прочие активы.

Обязательства = Краткосрочные кредиты + расчеты по оплате +

расходы на долгосрочный кредит в текущем году + прочие текущие

пассивы.


Наличность + ликвидные ценные

2. Коэффициент бумаги + счета к получению

"быстрой" (дебиторы).

ликвидности (%).= -------------------------------.

Текущие пассивы (обязательства)


II. Коэффициенты эффективности или активности (показатели

оборачиваемости).

Показывают, насколько эффективно фирма использует свои активы

для генерирования продаж.


Чистые счета к получению

1. Счета к получению (дебиторы - нетто).

(дебиторы) в днях = --------------------- ;

оборота. Однодневные продажи

(или чистые продажи/365 дн.)


Чистые продажи = Выручка в части трудовых затрат, сырьё, топ-

ливо, часть косвенных расходов.


Запасы (средняя величина).

2.а) Запасы в днях = --------------------------- ;

оборота. Издержки по проданной

продукции / 365 дней.


Издержки по проданной

б) Оборот запасов продукции / 365 дней.

раз = ------------------------- ;

Запасы (средняя величина).


Обьём продаж (выручка от

3. Оборачиваемость реализации).

основных средств. = -------------------------- ;

Чистые основные средства

(нетто).


4. Оборачиваемость Обьём продаж

активов. = ---------------- .

Активы


III. Коэффициенты финансового левеража.

Показывают способность фирмы отвечать как по краткосрочным,

так и по долгосрочным обязательствам.


1. Задолженность Задолженность всего


Случайные файлы

Файл
115773.rtf
43501.rtf
46704.rtf
43589.rtf
125856.rtf




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.