Финансовый план (162878)

Посмотреть архив целиком


Министерство науки и образования Российской Федерации

Федеральное агентство образования

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра







РАСЧЕТНОЕ ЗАДАНИЕ

Финансовый план






Выполнила:

Маслова Татьяна Андреевна

Руководитель: Гусев Михаил Юрьевич









Новосибирск 2009


Первый раздел финансового плана: Прогноз финансовых результатов.

На плановый период в соответствии с утвержденной стратегией развития организации установлены несколько стратегических целей в области маркетинга:

Увеличение объема продаж - не менее 7% (а именно, 11,73%);

Улучшение ассортимента за счет увеличения доли продукции с высоким маржинальным доходом;

Уменьшение постоянных расходов на 2%


Таблица 1.1

Структура себестоимости и финансовые результаты организации.

Показатели

Данные за прошлый год

Данные по прогнозу

Выручка от ПРОДАЖ

4 081

4 560

Себестоимость (полная), в т. ч.

3 942

4 183,33

Переменные расходы

2 226

2 470,1

Валовой маржинальный доход

1 855

2 089,9

Постоянные расходы

1 716

1 713,2

в том числе:



Аренда

730

730

Заработная плата

270

270

Коммунальные расходы

238

238

Расходы на рекламу

200

200

Прочие расходы

140

137,2

Амортизация

138

138

Прибыль от продаж

139

376,67

Внереализационные расходы

60

88

Прибыль (убыток) отчётного периода

79

288,67

Налог на прибыль (24%)

18,96

69,2808

Чистая прибыль

60,04

219,3892


Рассчитаем недостающие показатели.


Себестоимость = Выручка - Прибыль от продаж (4 560 - 376,67).


Переменные расходы найдем как разницу между себестоимостью и постоянными расходами (4 183,3 - 1 713,2), валовой маржинальный доход - это разница между выручкой и переменными расходами.


Прибыль/убыток отчетного периода = Прибыль от продаж - Внереализационные расходы, налог на прибыль = 24% от прибыли, а чистая прибыль = прибыль - налог.


Рассчитаем финансовые результаты по прогнозным показателям, необходимые данные возьмем из табл.1.1 Расчеты представлены в таблице:


Таблица 1.2

Проект финансовых результатов в рамках текущего прогноза нарастающим итогом (форма № 2).

Показатели

за 1 квартал

полугодие

за три квартала

за год

Выручка от реализации

1 140

2 280

3 420

4 560

Себестоимость

1 045,83

2 091,67

3 137,49

4 183,33

Прибыль от реализации

94,1675

188,335

282,5025

376,67

Внереализационные расходы

22

44

66

88

Прибыль (убыток) отчётного периода

72,1675

144,335

216,5025

288,67

Налог на прибыль (24%)

17,3202

34,6404

51,9606

69,2808

Нераспределённая прибыль отчётного периода (чистая прибыль)

54,8473

109,6946

164,5419

219,3892


Второй раздел финансового плана: Прогноз денежных потоков.

Во втором разделе финансового плана представим прогноз движения денежных средств по текущей деятельности.

Рассчитываем объемы отгрузки продукции покупателям. Для этого сначала рассчитываем общий объем путем прибавления НДС к выручке от продаж (4 560*1,18), а затем распределим общий объем отгрузки произвольно по кварталам (табл.2.1).


Таблица 2.1

Планируемый объём отгрузки продукции.

Отгружено продукции покупателям:

за 1 квартал

За 2-й квартал

за 3-й квартал

за 4-й квартал

Итого

покупателю А

600

800

730

630

2760

покупателю Б

800

760

640

420,8

2 620,8

итого

1 400

1 560

1 370

1 050,8

5 380,8


Затем рассмотрим поступления денежных средств от покупателей. При этом учитывается схема оплаты товара покупателями:

Покупатель А: платит 50% сразу и 50% во второй квартал;

Покупатель Б: платит 60% сразу, 40% во второй квартал.


Таблица 2.2

Поступления денежных средств от покупателей за отгруженную продукцию.

Источники поступления денежных средств

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за 4 квартал

Итого за год

Дебиторская задолженность покупателей

А

Сальдо на 01.01. = 500






Оплата

500

0

0

0

500

Б

Сальдо на 01.01. =460






Оплата

252

168

40

0

460

Поступления денежных средств от покупателей за отгруженную продукцию

А (50: 50)

Отгрузка

600

800

730

630

2 760

Оплата

300

700

765

680

2 445

Б (60: 40)

Отгрузка

800

760

640

420,8

2 620,8

Оплата

480

776

688

508,48

2 452,48

Всего поступлений денежных средств

1 532

1 644

1 493

1 188,48

5 857,48


В итоге получаем суммы денежных средств, поступающих за каждый квартал. Далее прогнозируем величины закупок организации у поставщиков. Для этого рассчитываем общий объем закупок: начисляем НДС на переменные расходы (2 470,1 * 1,18), а затем распределяем по кварталам в той пропорции, в которой распределяли отгрузку продукции (табл.2.1).


Таблица 2.3

Прогноз величины закупок организации у поставщиков.

Поставщик

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за 4 квартал

Итого за год

В

320

430

390

414,7

1 554,7

Г

430

410

340

180

1 360

Итого

750

840

730

594,7

2 914,7


Затем прогнозируем выплаты поставщикам (аналогично покупателям).


Таблица 2.4

Выплаты денежных средств поставщикам товаров.

Показатели

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за 4 квартал

Итого за год

Кредиторская задолженность поставщикам на 01.01


В


Сальдо на 01.01. = 80






Оплата

80

0

0

0

80

Г


Сальдо на 01.01. = 160






Оплата

120

40

0

0

160

Выплаты денежных средств поставщикам


В (50: 50)


Оприходовано

320

430

390

414,7

1 554,7

Оплата

160

375

410

402,35

1 347,4

Г (80: 20)


Оприходовано

430

410

340

180

1 360

Оплата

344

414

354

212

1 324

Всего выплаты денежных средств

704

829

764

614,35

2879,38

Для следующего шага необходимо произвести расчет НДС к уплате в бюджет: вычитаем из НДС, начисленного на товары, отгруженные покупателям, приобретенный НДС (закупки у поставщиков).


Таблица 2.5

Расчёт налога на добавленную стоимость.

Показатели

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за 4 квартал

Итого за год

отгружена продукция покупателям (2.1)

1 400

1 560

1 370

1 050,8

5 380,8

начислен НДС (18%)

213,56

237,96

208,98

160,29

820,79

оплачены производственные запасы поставщикам (2.4)

704

829

764

614,35

2 879,38

зачёт НДС (18%)

107,39

126,46

116,54

93,71

444,1

НДС к уплате в бюджет

106,17

111,5

92,44

66,58

376,69


На основе данных таблиц 1.1, 2.1 - 2.5 составляем проект бюджета.


Таблица 2.6

Проект бюджета движения денежных средств (форма № 4).

Показатели

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за 4 квартал

Итого за год

1. Остаток денежных средств на начало года

23,4

334,1098

626,3896

851,8294

23,4

2. Поступило денежных средств от реализации

1532

1644

1493

1188,48

5857,48

3. Направлено денежных средств, в том числе:

1221,3902

1351,6202

1267,5602

1092,0502

4932,6208

на оплату приобретенных запасов

704

829

764

614,35

2911,35

НДС начисленный

106,17

111,5

92,44

66,58

376,69

на оплату труда с начислениями

67,5

67,5

67,5

67,5

270

аренда

182,5

182,5

182,5

182,5

730

коммунальные платежи

59,5

59,5

59,5

59,5

238

расходы на рекламу

50

50

50

50

200

прочие постоянные расходы

34,3

34,3

34,3

34,3

137,2

налог на прибыль

17,3202

17,3202

17,3202

17,3202

69,2808

4. Остаток денежных средств на конец периода

334,1098

626,3896

851,8294

948,2592

948,2592


Третий раздел финансового плана: Прогноз агрегированного баланса.

Сначала распланируем движение запасов на складе. Внесем в таблицу закупки предприятия без НДС и вычтем расход запасов, равный доле переменных затрат в выручке. В итоге получим сальдо на конец периода.


Таблица 3.1

План движения производственных запасов на складе.

Показатели

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за 4 квартал

Итого за год

Сальдо на 01.01. = 400

400

418,065

512,4

513,575

400

Закупки предприятия (без НДС)

635,59

711,86

618,7

503,98

2 470,1

Расход запасов (53,821%)

617,525

617,525

617,525

617,525

2 470,1

Сальдо конечное за соответствующий квартал

418,065

512,4

513,575

400

400


В балансе необходимо учесть НДС, который в следующем периоде можно будет принять к вычету после того, как он будет оплачен. В дебет заносим сумму приобретенного общего НДС, а в кредит - только оплаченного. Получаем сальдо по 19 счету на конец периода.


Таблица 3.2

Движение по счёту 19 "НДС по приобретённым ценностям".

Показатели

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за 4 квартал

Сальдо начальное

40

47,02

48,7

43,46

Дебет

114,41

128,14

111,3

90,72

Кредит

107,39

126,46

116,54

93,71

Сальдо конечное

47,02

48.7

43,46

40,47


Рассчитаем конечное сальдо дебиторской задолженности. Внесем все необходимые данные в таблицу 3.3


Таблица 3.3

Изменение дебиторской задолженности покупателей.

Показатели

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за 4 квартал

Покупатель А

Сальдо дебиторской задолженности на начало периода

500

300

400

365

Отгружено продукции

600

800

730

630

Погашение дебиторской задолженности

500

0

0

0

Поступления денежных средств за отгруженную продукцию

300

700

765

680

Сальдо дебиторской задолженности на конец периода (А)

300

400

365

315

Сальдо дебиторской задолженности на начало периода

460

528

344

256

Отгружено продукции

800

760

640

420,8

Погашение дебиторской задолженности

252

168

40

0

Поступления денежных средств за отгруженную продукцию

480

776

688

508,48

Сальдо дебиторской задолженности на конец периода (Б)

528

344

256

168,32

Всего поступлений денежных средств по кварталам

1 532

1 644

1 493

1 188,48


Окончательный результат подсчитаем в таблице 3.4


Таблица 3.4

Расчёт общей величины дебиторской задолженности.

Показатели

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за год

Сальдо на начало

960

828

744

621

Отгружено продукции покупателям

1400

1560

1370

1050,8

Поступление денежных средств от дебиторов

1532

1644

1493

1188,48

Сальдо конечное

828

744

621

483,32


Аналогичные расчеты произведем и для кредиторской задолженности.


Таблица 3.5

Изменение кредиторской задолженности по поставщикам.

Показатели

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за год

Расчёты с В

Сальдо кредиторской задолженности на начало периода

80

160

215

195

Величина закупок у поставщика

320

430

390

414,7

Погашение кредиторской задолженности

80

0

0

0

Расчёты за поставки

160

375

410

402,35

Сальдо кредиторской задолженности на конец периода (В)

160

215

195

207,4

Расчёты с Г

Сальдо кредиторской задолженности на начало периода

160

126

82

68

Величина закупок у поставщика

430

410

340

180

Погашение кредиторской задолженности

120

40

0

0

Расчёты за поставки

344

414

354

212

Сальдо кредиторской задолженности на конец периода (Г)

126

82

68

36

Всего оплачено поставщикам

704

829

764

614,35


Сальдо конечное по кредиторской задолженности перед поставщиками:


Таблица 3.6

Расчёт общей величины кредиторской задолженности.

Показатели

за 1 квартал

За 2 квартал

за 3 квартал

за год

Сальдо на начало

240

286

297

263

Закупки предприятия

750

840

730

594,7

Оплачено поставщикам

704

829

764

578,38

Сальдо конечное

286

297

263

279,32


Рассчитаем задолженность перед бюджетом:


Таблица 3.7

Расчет задолженности перед бюджетом.

Налоги

Задолженность на 01.01.

Налог на прибыль

69,2808

НДС

376,69

Всего

445,9708


На основе расчетов таблиц 3.1 - 3.7 составим проект бухгалтерского баланса на конец периода.


Таблица 3.8.

Проект бухгалтерского баланса организации в рамках текущего прогноза (Форма №1).

АКТИВ


ПАССИВ


I. Внеоборотные активы


III. Капитал и резервы


Основные средства

762

Уставный капитал

1650,7

Итого по разделу I

762

Нераспределённая прибыль

219,3892


Итого по разделу III

1 870,0892

II. Оборотные активы



запасы

400

IV. Долгосрочные обязательства

0

НДС

40,47

Итого по разделу IV

0

денежные средства

948,2592


дебиторская задолженность

483,32

V. Краткосрочные обязательства


Итого по разделу II

1 872,0492

Кредиторская задолженность




в том числе:



поставщикам

279,32


по оплате труда

75


задолженность перед бюджетом

445,9708


прочие кредиторы

3,6


Итого по разделу V

763,96

Баланс

2 634,0492

Баланс

2 634,0492


Коэффициентный анализ финансового состояния организации.


Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = 1872,0492/ 763,96 = 2,45.


В базисном периоде этот коэффициент был равен 1423,4/672,7 = 2,116

Исходя из показаний коэффициентов, можно сделать вывод: организация стала более привлекательна для инвестиций.


Коэффициент оборачиваемости МПЗ = Выручка / Запасы = 4560/400 = 11,4


В базисном периоде этот коэффициент был равен 4081/400 = 10, 20

Этот коэффициент показывает количество оборотов, которое совершает каждый элемент МПЗ. В данном случае обороты увеличились, но незначительно.


Коэффициент оборота основных средств = выручка / чистая стоимость основных средств = 4560/762 = 5,984.


В базисном периоде этот коэффициент был равен 4081/900 = 4,53

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно организация использует свои основные средства. Исходя из результатов видно, что организация стала использовать свои основные средства более эффективно.


Коэффициент финансовой независимости = (1650,7 + 219,3892) / 2634,0492 = 0,709. Величина показывает высокий уровень финансовой независимости. Рентабельность продаж = чистая прибыль / выручка = 219,3892/4560 = 0,04811 (или 4,81%).


В базисном периоде этот коэффициент был равен 60,04/4081 = 0,014 (или 1,4%). То есть очевидно, что за год чистая прибыль на 1 рубль продукции увеличилась на 343% ( (4,81/1,4) *100).


Рентабельность активов = чистая прибыль / активы = 219,3892/2634,0492 = 0,083 (8,3%). В базисном периоде этот коэффициент был равен 60,04/2323,4 = 0,02 (2%).