Анализ формирования и использования прибыли на предприятии ОАО "ЭРТИЛЬСТРОЙ" (160219)

Посмотреть архив целиком

Введение


В данной курсовой работе рассматривается тема: «Анализ формирования и использования прибыли на предприятии ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ».

Целью курсовой работы является исследование динамики и структуры источников формирования прибыли, проведение факторного анализа прибыли, оценивание факторов, влияющих на прибыль, проведение маржинального анализа прибыли, а также распределение чистой прибыли.

Прибыль – это важный показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Изучение аспектов, связанных с прибылью, привело к пониманию того, что исчисленная в бухгалтерском учете прибыль, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к четкому разграничению таких понятий, как бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая – результат реализации товаров, услуг; вторая – результат «работы» капитала.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование доходов Российского государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

В курсовой работе необходимо провести анализ финансового состояния, для того, чтобы получить наиболее информативные показатели, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Анализ в общем понимании этого термина представляет собой один из общих методов познания природы и общества. Он находит широкое применение во всех сферах научной деятельности, познании законов развития природы, социально – экономических процессов и в других областях знаний.

Предметом анализа хозяйственной деятельности является производственно – сбытовая, финансово – хозяйственная и другая экономическая деятельность предприятий, их структурных подразделений и ассоциаций, складывающаяся под воздействием объективных и субъективных факторов, проявляющаяся через систему показателей и отраженная в плановых, учетных, отчетных и других источниках информации.

В качестве объекта исследования будет выступать ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ».




1 Основы методики анализа финансового состояния


1.1 Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия


Источник информации – форма №1.

Для оценки динамики наличия, состава и структуры имущества используются методы горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного периода путем сравнения статей на начало и конец периода для оценки их изменений или по сравнению с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.

Анализ выполняется с использованием табл. 1.1.


1.2 Анализ состояния активов предприятия по степени риска


Источники информации: форма №1, форма №5 и пункт 4 прочих учетных источников информации.

Анализ проводится с использованием аналитической табл. 1.2.


Таблица 1.1 Аналитическая таблица горизонтального и вертикального анализа имущества предприятия

Статьи актива

На начало года

На конец года

Изменение

Темп роста, %

тыс. р.

% к итогу

тыс. р.

% к итогу

тыс. р.

по структуре

1. Внеоборотные активы – всего, в т.ч.:

54082

43

62247

29

8166

-14

115

нематериальные активы,

0

0

0

0

0

0

0

основные средства,

49927

40

60097

28

10170

-12

120

незавершенное строительство,

4059

3

1866

1

-2194

-2

46

долгосрочные материальные вложения.

0

0

0

0

0

0

0

Прочие внеоборотные активы

95

0

285

0

190

0

299

2. Оборотные активы – всего, в т.ч.:

71250

57

154575

71

83325

14

217

запасы,

13490

11

26769

12

13279

2

198

налог на добавленную стоимость,

7739

6

8452

4

714

-2

109

дебиторская задолженность,

49287

39

93085

43

43798

4

189

краткосрочные финансовые вложения,

326

0

326

0

0

0

0

денежные средства.

390

0

25924

12

25535

12

6651

Прочие оборотные активы

18

0

18

0

0

0

100

Итого (1+2)

125331

100

216822

100

91491

0

173


Итак, был проведен горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ». Структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили почти 71%, их доля увеличилась на 14% в течение года, главным образом, за счет роста категорий «дебиторская задолженность» – на 43798 тыс. руб. и «денежные средства» – на 25535 тыс. руб. Рост оборотных средств может свидетельствовать не только о действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Заметим, что за отчетный период активы организации возросли на 91491 тыс. руб., хотя объем внеоборотных активов увеличился на 8166 тыс. руб. Но рост оборотных активов составил 83325 тыс. руб. Иначе говоря, за отчетный период вложения происходили, главным образом, в оборотные активы. При этом материальные оборотные средства увеличились на 13279 тыс. руб. Данные колонки 8 таблицы 1.1 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.


Таблица 1.2 Анализ активов предприятия по степени риска

Степень риска

Группы активов

Доля группы в общем объеме, %

Изменение

на начало года

на конец года

Минимальная

Денежные средства; краткосрочные финансовые вложения

0,57

12,11

11,54

Малая

Дебиторская задолженность реальная по взысканию; производственные запасы (исключая залежалые); готовая продукция и продукция, пользующаяся спросом; долгосрочные финансовые вложения

39,40

42,93

3,53

Средняя

Затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

10,52

5,33

-5,19

Высокая

Дебиторская задолженность сомнительная к получению; готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом; залежалые производственные запасы, неликвиды; нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; прочие внеоборотные активы

43,07

28,58

-14,50


Расчет доли группы в общем объеме (в процентах) на начало и конец года производится следующим образом:

Минимальная степень риска:

На начало года (гр. 2): стр. 260 + стр. 250

На конец года (гр. 3): стр. 260 + стр. 250

Изменение (гр. 4): гр. 3 – гр. 2

Малая степень риска:

На начало года (гр. 2): стр. 240 + стр. 140

На конец года (гр. 3): стр. 240 + стр. 140

Изменение (гр. 4): гр. 3 – гр. 2

Средняя степень риска:

На начало года (гр. 2): стр. 130 + стр. 216+стр. 220

На конец года (гр. 3): стр. 130 + стр. 216+ стр. 220

Изменение (гр. 4): гр. 3 – гр. 2

Высокая степень риска:

На начало года (гр. 2): стр. 230 + стр. 110+стр. 120 + стр. 130+стр. 150

На конец года (гр. 3): стр. 230 + стр. 110+стр. 120 + стр. 130+стр. 150

Изменение (гр. 4): гр. 3 – гр. 2

Активы с минимальной степенью риска очень мало в общей сумме активов. Положительным фактором является то, что за отчетный год произошло их увеличение на 11,54%.

Активы с малой степенью риска увеличились на 3,53%. Это также является положительным фактором для предприятия.

Активы со средней степенью риска уменьшились на 5,19%. Это хорошо характеризует деятельность предприятия за отчетный год.

Активы с высокой степенью риска уменьшились на 14,5%. Тенденция положительна. Основную часть активов с высокой степенью риска составляют основные средства предприятия.


1.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств


Источники информации: форма №1.

Анализ проводится на основе аналитической табл. 1.3


Таблица 1.3 Анализ наличия, состава, структуры источников средств

Источники средств

На начало года

На конец года

Изменение

Темп динамики, %

тыс. р.

% к итогу

тыс. р.

% к итогу

тыс. р.

по структуре


1. Собственные средства – всего, в т.ч.:

31195,035

22

33904,614

14

2709,579

-8

109

уставный капитал,

17304,000

12

17304,000

7

0,000

-5

100

добавочный капитал,

182,341

0

182,341

0

0,000

0

100

резервный капитал,

0,000

0

0,000

0

0,000

0

0

фонд социальной сферы,

4737,845

3

4737,845

2

0,000

-1

0

целевые финансирования и поступления,

351,262

0

351,262

0

0,000

0

0

нераспределенная прибыль прошлых лет,

0,000

0

0,000

0

0,000

0

0

непокрытый убыток прошлых лет,

8619,587

6

11329,166

5

2709,579

-1

0

нераспределенная прибыль отчетного года,

0,000

0

0,000

0

0,000

0

0

непокрытый убыток отчетного года.

0,000

0

0,000

0

0,000

0

0

2. Заемные средства – всего, в т.ч.:

111375,459

78

204575,582

86

93200,123

8

184

долгосрочные кредиты,

0,000

0

0,000

0

0,000

0

0

долгосрочные займы,

прочие долгосрочные обязательства,

27,081

0

63,280

0

36,199

0

234

краткосрочные кредиты,

0,000

0

93032,541

39

93032,541

39

0

краткосрочные займы,

кредиторская задолженность,

111348,378

78

111479,761

47

131,383

-31

100

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов,

0,000

0

0,000

0

0,000

0

0

доходы будущих периодов,

0,000

0

0,000

0

0,000

0

0

резервы предстоящих расходов,

0,000

0

0,000

0

0,000

0

0

прочие краткосрочные обязательства.

0,000

0

0,000

0

0,000

0

0

Итого (1+2)

142570,494

100

238480,196

100

95909,702

0

167


Проведя горизонтальный и вертикальный анализа мы видим, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, за отчетный год они увеличились на 93200,123 тыс. руб., или 8%. Собственные средства, соответственно, снизились по структуре на 8%, на 2709,579 тыс. руб., что отрицательно характеризует деятельность организации.

Произошло незначительное увеличение доли кредиторской задолженности – на 131,383 тыс. руб.


1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования


Источник информации: форма №1.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П1 – излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств;

П2 – излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников;

П3 – излишек (+), недостаток (–) общей величины источников.

Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П1; П2; П3), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М = (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М = (0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 1.4.


Таблица 1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Наименование показателя

Методика расчета

На начало года

На конец года

Изменение

1. Собственный капитал

итог разд. III + строки (640+650) баланса

13956

11246

-2710

2. Внеоборотные активы

Итог разд. I

54082

62247

8166

3. Собственный оборотный капитал

Строки (1 – 2)

-40126

-51001

-10875

4. Долгосрочные кредиты и займы

Итог разд. IV

27

63

36

5. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал

Строки (3+4)

-40099

-50938

-10839

6. Краткосрочные кредиты и займы

Итог разд. V – строки (640+650) баланса

111348

204512

93164

7. Общая величина источников средств для формирования запасов

Строки (5+6)

71250

153575

82325

8. Общая величина запасов

Строки (210+220) баланса

21229

35221

13992

9. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П1)

Строки (3–8)

-61354

-86222

-24868

10. Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (П2)

Строки (5–8)

-61327

-86159

-24831

11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств

Строки (7–8)

50021

118354

68333

12. Тип финансовой устойчивости

М = (П1; П2; П3)

М=(0; 0; 1)

М=(0; 0; 1)



Мы провели анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования и выяснили, что за счет увеличения объема внеоборотных активов на 8166 тыс. руб. и уменьшения собственного капитала на 2701 тыс. руб., собственный оборотный капитал снизился на 10875 тыс. руб., значение отрицательно и составляет минус 51001 тыс. руб. – тенденция отрицательна. Долгосрочные обязательства предприятия возросли на 36 тыс. руб. за счет привлечения займов и кредитов и возрастания прочих долгосрочных обязательств и, таким образом, собственный оборотный долгосрочный заемный капитал снизился за отчетный год на 10839 тыс. руб.

Краткосрочные кредиты и займы за отчетный год увеличились и составили 204512 тыс. руб. вместо 111348 тыс. руб. по результатам прошлого года. Общая же величина источников средств для формирования запасов выросла на 82325 тыс. руб., а общая величина запасов выросла на 13992 тыс. руб.

Все это положительно характеризует работу предприятия за отчетный период, хотя тип финансовой устойчивости остается прежним, как и в прошлом году: М = (0,0,1), что означает неустойчивое финансовое состояние предприятия при возможном восстановлении платежеспособности. У предприятия все еще недостаток собственного оборотного капитала, составляющий -51001 тыс. руб., этот показатель снизился на 10875 тыс. руб. за отчетный год.


1.5 Характеристика финансовой устойчивости предприятия


Источник информации: форма №1.

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической табл. 1.5.


Таблица 1.5 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя

Методика расчета

Нормативное значение

На начало года

На конец года

Изменение

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)


> 0,5

0,11

0,05

-0,06

2. Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)


< 0,67

7,98

18,19

10,21

3. Коэффициент самофинансирования


1

0,13

0,05

-0,07

4. Коэффициент финансовой напряженности

0,5

0,89

0,95

0,06

5. Коэффициент маневренности собственного капитала


0,2 – 0,5

-2,88

-4,53

-1,66

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом




0,1

-0,74

-0,82

-0,08

7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом




0,6

-1,89

-1,45

0,44

8. Коэффициент реального имущества


0,5

0,60

0,45

-0,15


Рассчитав финансовые коэффициенты можно сделать вывод о том, что в отчетном году почти все они не соответствуют нормативным значениям. В пределах нормы – только коэффициент реального имущества предприятия. В то же время, это единственный коэффициент, значение которого ухудшилось по сравнению с прошлым годом, а именно снизилось на 0,15 и составило 0,45, при нормативном значении 0,5. Все же, предприятие обеспечено реальным имуществом.

Остальные коэффициенты в той или иной степени отклоняются от своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в отчетном году равен 0,05 и снизился на 0,06 по сравнению с прошлым отчетным годом. Но нормативное значение равно 0,5, значит нельзя говорить о финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансового риска увеличился за отчетный год на 10,21, но далек от нормативного значения. Заемных средств у предприятия значительно больше, чем собственных.

Коэффициент самофинансирования является обратным коэффициенту финансового риска и также ниже нормы, он снизился на 0,07 за год.

Коэффициент финансовой напряженности за отчетный год увеличился на 0,06, но доля заемного капитала, как уже отмечалось ранее, достаточно велика, что, безусловно, неблагоприятно.

Коэффициент маневренности собственного капитала за отчетный год отдалился от нормы на 1,66, но остается отрицательным ввиду того, что у предприятия нет собственного оборотного капитала, так как внеоборотные активы превышают собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом отрицателен по той же причине. Значение его снизилось на 0,08.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом за отчетный период отрицателен: -1,45. Причина здесь все та же – превышение внеоборотных активов над собственным капиталом. Значение этого коэффициента возросло на 0,44.

В целом, за прошедший год все коэффициенты финансовой устойчивости, кроме коэффициент реального имущества предприятия, о котором уже упоминалось, приблизились к нормативным значениям, что свидетельствует о том, что деятельность предприятия была успешной. Но, тем не менее, ситуация достаточно сложная – нет собственного оборотного капитала и недостаточно собственного капитала.



1.6 Анализ чистых активов


Источник информации: форма №1.

Чистые активы – это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.

Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.

Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.

Анализ чистых активов проводится в аналитической табл. 1.6.


Таблица 1.6 Анализ чистых активов

Наименование статей баланса

На начало года

На конец года

Изменение

1. Нематериальные активы

0

0

0

2. Основные средства

49927

60097

10170

3. Незавершенное строительство

4059

1866

-2194

4. Доходные вложения в материальные ценности

0

1

1

5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров)

326

326

0

6. прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов)

95

285

190

7. Запасы

13490

26769

13279

8. НДС по приобретенным ценностям

7739

8452

714

9. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставной капитал

49287

93085

43798

10. Денежные средства

390

25924

25535

11. Прочие оборотные активы

18

18

0

12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1–11)

125331

216823

91492

13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

0

0

0

14. Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств)

27

63

36

15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

0

93033

93033

16. Кредиторская задолженность

111348

111480

131

17. Задолженность учредителям по выплате доходов

0

0

0

18. Резервы предстоящих расходов

0

0

0

19. Прочие краткосрочные обязательства

0

0

0

20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13–19)

111375

204576

93200

21. Чистые активы (строка 12-строка 20)

13956

12247

-1709

22. Уставной капитал

17304

17304

0

23. Превышение (+), снижение (–) чистых активов уставному капиталу (строка 21 – строка 22)

-3348

-5057

-1709


Статьи баланса 1–3 см. форму №1 на начало и конец года соответственно.

Долгосрочные и краткосрочные вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров) на начало и конец года (соответственно) рассчитывается следующим образом: стр. 140 + стр. 250

Прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов) на начало и конец года (соответственно): стр. 150


Случайные файлы

Файл
142350.rtf
160472.rtf
159015.rtf
45517.doc
30473-1.rtf




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.