Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути его повышения (160199)

Посмотреть архив целиком

Содержание


Введение 3

Глава 1. Общая характеристика основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» 6

1.1. Общая характеристика предприятия 6

1.2. Анализ основных технико-экономических показателей 8

1.3. Финансовое состояние и финансовые результаты деятельности 20

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути его повышения 28

2.1. Методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия 28

2.2. Методика расчета показателей финансовой устойчивости предприятия 35

2.3. План повышения финансовой устойчивости предприятия 39

Выводы и предложения 45

Библиографический список 48



Введение


Становление рыночной экономики в Российской Федерации объективно обусловливает возникновение и развитие механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров и услуг. Достижение оптимальной инфраструктуры производства, соответствующей потребностям и платежеспособному спросу субъектов экономической деятельности (населения, предприятий, общественных и государственных организаций), зависит от национального рынка и изменяющейся рыночной ситуации. От характера и структуры рыночных потребностей, способности и возможности их прогнозирования и степени соответствующей реакции зависит судьба предприятий, производящих товары и услуги, направлений и секторов экономики.

Любое предприятие представляет собой сложное объединение различных ресурсов, организованных и скоординированных в целях производства товаров и услуг. Продукты и услуги производятся для удовлетворения спроса. Поэтому в широком смысле производство или производственно-хозяйственная деятельность на предприятии включает все процессы, необходимые для создания продукта и доведения его до потребителя. Для реализации этих процессов необходимо принимать решения и совершать определенные действия. Поэтому предприятие можно представить как центр хозяйственных действий, ориентированных на определенную цель и программу. Действия вызывают хозяйственные и финансовые процессы, которые должны протекать согласованно и в соответствии с определенными целями и программой.

Для достижения поставленной цели предприниматель осуществляет комплексный анализ внутреннего потенциала предприятия и состояния внешней среды, в которой оно действует, финансов предприятия и возможностей привлечения стороннего капитала, конъюнктуры интересующих предприятия сегментов рынка. На основе полученных данных определяются наиболее целесообразное направление деятельности и стратегия развития предприятия. Устанавливаются фирменные приоритеты, краткосрочные задачи и долговременные цели предприятия в целом и его подразделений, формируется тактика поведения руководителей.

Показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета, составляют основу информационной базы финансового менеджмента. На основе этой системы показателей производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия.

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило все разрастающийся процесс банкротства предприятий. Ситуация на финансовом рынке осложняется тем, что все нарастающая неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать долгосрочные кредиты для развития реального капитала неизбежно отражается на платежеспособности предприятий и провоцирует дальнейший спад производства.

Поэтому так необходимо постоянно проводить анализ финансового состояния предприятия и, в частности, держать под контролем его финансовую устойчивость.

Объектом анализа в работе является финансовая деятельность предприятия – ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» за 2002-2004 гг. Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс: форма №1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления.

Теоретической базой для написания работы послужили научные труды российских и зарубежных ученых, экономистов по изучаемой проблематике (Балабанов И.Т., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф.). В качестве исходной информации использовалась учебная, научная, методическая, справочная литература, инструктивный материал, отчетные данные анализируемого предприятия.



Глава 1 Общая характеристика основных технико-экономических

показателей деятельности ОАО «Ронгинское торфобрикетное

предприятие»


    1. Общая характеристика предприятия


Предприятие ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» было основано в 1966 году. Торфобрикетный завод строился в Республике Марий Эл для того, чтобы обеспечить население и бюджетные организации северо-восточных районов коммунально-бытовым топливом.

Открытое акционерное общество «Ронгинское торфобрикетное предприятие» расположено по адресу: 425416 Республика Марий Эл, Советский район, с. Ронга.

ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательные права участников общества по отношению к ОАО «Ронгинское ТБП».

Общество учреждено в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества от 1.07.92 г. №721. Зарегистрировано Государственной регистра-ционной палатой республики Марий Эл 12 марта 1998 года, № 244.

Сокращенное наименование: ОАО «Ронгинское ТБП».

Уставной капитал составляет 4501 руб. Уставной капитал складывается из 4500 обыкновенных акции и 1 "золотой" акции, закрепленной в собственности государства. Номинальная стоимость одной акции составляет 1 руб. Все акции ОАО «Ронгинское ТБП» размещены в бездокументальной форме в виде записи на счетах.

Основными целями общества являются:

  • удовлетворение общественных потребностей в производстве продукции и оказании услуг;

  • получение прибыли.

Для достижения указанных целей ОАО «Ронгинское ТБП» осуществляет следующие виды деятельности:

  • производство торфобрикетной продукции;

  • производство товаров народного потребления;

  • получает и дает кредиты, депонирует свободные средства, совершает не запрещенные законом операций со всеми видами ценных бумаг;

  • осуществляет коммерческую, посредническую, маркетинговую, торговую и торгово-закупочную деятельность;

  • общество заключает любые виды деятельности за исключением запрещенных законодательными актами Российской Федерации и Республики Марий Эл.

В обществе создается резервный фонд в размере 20% от его уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений в размере 5% от чистой прибыли до достижения им установленного размера.

Успешное развитие производства в значительной степени зависит от уровня организации управления. Существующая организационная структура управления ОАО «Ронгинское ТБП» представлена в приложении 1. Для данного предприятия характерна линейно-штабная организационная структура управления, которая предусматривает организацию при различных звеньях линейной структуры соответствующих функциональных подразделений.

Взаимодействие акционеров определяется Уставом. Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров, которое проводится ежегодно. В период между собраниями функции управления возложены на Совет Директоров. В компетенцию Совета директоров входит решение вопросов общего руководства деятельностью ОАО «Ронгинское ТБП», за исключением вопросов отнесенных Уставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Руководство текущей деятельностью ОАО «Ронгинское ТБП» осуществляется генеральным директором и правлением акционерного Общества.


1.2 Анализ основных технико-экономических показателей


Для того, чтобы правильно проанализировать деятельность предприятия ОАО «Ронгинское ТБП», выберем основные данные из отчетов и внесем их в обобщающую таблицу.

В таблице 1 представлены основные технико-экономические показатели производственно-финансовой деятельности ОАО «Ронгинское ТБП».


Таблица 1

Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Показатели

2002 г.

2003 г.

2004 г.

Характеристика основных средств (ОС)

1. Доля активной части основных средств, %

2. Коэффициент износа ОС, %

55,4

68,0

44,5

70,1

36,8

61,6

3. Коэффициент обновления ОС

0,10

0,22

0,16

4. Коэффициент выбытия ОС

0,15

0,23

-

Показатели оценки финансовых результатов и финансового состояния

1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.р.

-2363

-712

-480

2. Балансовая прибыль (убыток), тыс.р.

-3195

-1130

-1285

3. Доля собственных средств организации

0,33

0,32

0,27

4. К-т текущей ликвидности

1,39

1,47

1,02

5. К-т быстрой ликвидности

0,48

0,41

0,47

6. К-т абсолютной ликвидности

-

0,04

0,03

Показатели оценки деловой активности

1. Выручка от реализации, тыс.р.

4700

6696

7521

2. Прибыль отчетного года, тыс.р.

-3195

-1130

-1285

3. Производительность труда , тыс.р. /чел.

40,52

62,0

76,0

4. Фондоотдача, руб./руб.

0,31

0,44

0,43

5. Оборачиваемость средств в расчетах

154

85

128

6. Оборачиваемость собственного капитала

0,75

1,2

0,64

7. Оборачиваемость производственных запасов

230

225

149


Анализируя деятельность ОАО «Ронгинское ТБП», следует отметить следующее. За 2002-2004 гг. капитальные вложения не производились, ввод производственных мощностей отсутствует. Коэффициент износа основных средств составляет 70%, что говорит о недостаточном обновлении на предприятии активной части основных средств.

Коэффициент выбытия основных средств превышает их коэффициент обновления. Уменьшение стоимости земельных участков в 2003 году связано с отнесением полей добычи к производственным площадям.

Вследствие роста кредиторской задолженности доля собственных средств организации снизилась с 0,33 в 2002 году до 0,27 в 2004 году.

Выручка от реализации продукции выросла в 2004 году на 2821 тыс.р. или на 60% по сравнению с 2002 годом.

Балансовый убыток в 2002 г. составил 3195 тыс.р., что обусловлено ростом цен на энергоносители, удорожанием затрат на продукцию, связь, с текущим ремонтом материально-технической базы предприятия. В 2003 году балансовый убыток составил 1130 тыс.р., а в 2004 году - 1285 тыс.р. На предприятии балансовый убыток превышает убыток от реализации продукции вследствие наличия прочих операционных и внереализационных расходов.

Увеличение производительности труда обусловлено ростом объемов реализации продукции с одной стороны, и сокращением численности с другой. Повышение уровня фондоотдачи обусловлен списанием с баланса предприятия жилого фонда. Замедление оборачиваемости средств в расчетах, запасов, собственного капитала - как следствие несвоевременной оплаты дебиторов-потребителей, финансируемых из бюджета за отгруженную продукцию.

Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет сделать вывод о положительных тенденциях в работе предприятия за 2003 год по сравнению с 2002 годом, а также его финансового состояния на отчетную дату. Улучшение показателей связано с ростом объема выпуска продукции, снижением дебиторской задолженности, а также за счет снижения себестоимости продукции.

Перед предприятием стоит проблема улучшения своей производственно-хозяйственной деятельности и стабилизации финансового состояния. ОАО «Ронгинское ТБП» необходимо более полно использовать возможности дополнительных видов деятельности с целью улучшения конечного результата.

Проанализируем показатели реализации продукции в ОАО «Ронгинское ТБП».


Таблица 2

Анализ объема реализации продукции (в действующих ценах)

Год

Объем реализации продукции, тыс. р.

Абс. отклонение, тыс. р.

Темп роста, %

Темп прироста, %

2002

4700

-

-

-

2003

6696

1996

142,5

42,5

2004

7521

725

112,3

12,3

Итого

Х

2821

Х

Х


Объем реализации продукции ОАО «Ронгинское ТБП» в действующих ценах возрос за 2002-2004 гг. на 2821 тыс. р. или на 60%.

За три года объем реализации продукции предприятия увеличивался ежегодно в среднем на 26%.

Рассмотрим динамику изменения объема реализации продукции ОАО «Ронгинское ТБП» на графике в действующих и сопоставимых ценах (рис. 1).


Рис. 1. Динамика объемов реализации продукции за 2002-2004 гг.


На графике видно, что объем реализации продукции ОАО «Ронгинское ТБП» в действующих и сопоставимых ценах из года в год возрастал.


Таблица 3

Структура выручки от реализации продукции и работ ОАО «Ронгинское ТБП»

Направления деятельности


Объем реализации, тыс.р.

2002 год

2003 год

2004 год

1. Реализация промышленной продукции

3130

5602

6497

2. Прочая реализация и оказание услуг

1490

1094

1068

3. Розничная торговля

80

-

-

Итого:

4700

6696

7565


Основной вид деятельности ОАО «Ронгинское ТБП» - производство торфяных брикетов. Объем реализации в 2002 году – 4700 тыс.р., в том числе реализация продукции предприятия – 3130 тыс.р. Выручка от реализации увеличилась по сравнению с 2001 г. на 12,6% за счет оплаты дебиторской задолженности республиканского бюджета и прочей реализации.

В 2003 г. объем реализации составил 6696 тыс.руб., в т.ч. выручка от реализации промышленной продукции – 5602 тыс.р. На увеличение выручки оказал влияние рост производства продукции на или 26,7%, а также увеличение отпускной цены на торфобрикет на 21%. В 2004 году наблюдался рост выручки от реализации продукции на 825 тыс.р. или на 12,3% по сравнению с 2003 годом. Это обусловлено как увеличением объемов выпуска продукции, так и повышением отпускной цены на торфобрикеты.

Основным производственным фондам принадлежит определяющее место в экономике промышленного производства. Улучшение их использования имеет первостепенное значение для выполнения задания по освоению объемов работ и повышения эффективности производства.

Одним из важнейших показателей повышения эффективности производства на предприятии является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование.

В таблице 4 представлено движение основных фондов предприятия.


Таблица 4

Движение основных фондов предприятия, тыс.р.

Показатели


2002г.

2003г.

2004 г.

нач. года

поступило

выбыло

кон. года

нач. года

поступило

выбыло

кон. года

нач. года

поступило

выбыло

кон. года

Земельные участки и объекты приро-допользования

3171



3171

3171


3171

0

0



0

Здания

3 492



3 492

3 492



3492

3492



3492

Сооружения

1 731



1 761

1 761

3245


4976

5167

2477


7644

Машины и оборудование

4 332

256


4 588

4 588

194


4782

4782



4782

Транспортные средства

1 763


82

1 681

1 681



1681

1681



1681

Производствен

ный и хозяйствен

ный инвентарь

190


182

8

8



8

8



8

Другие виды основных средств

1154

1314

1995

473

473


268

205

14



14

Итого

15 833

1 570

2 259

15 144

15 144

3439

3439

15144

15144

2477


17621


Исходя из данных видно, что в структуре основных фондов предприятия произошли небольшие изменения. Наибольший удельный вес в 2002 году занимают здания, машины и оборудование, на втором месте по значимости стоят сооружения. В 2004 году увеличивается удельный вес сооружений, то есть возрастает пассивная часть фондов. Всего пассивная часть основных фондов в 2004 году составляет 63% от общей их стоимости.

В 2004 году стоимость сооружений и передаточных устройств увеличивается с 1731 тыс.р. до 7644 тыс.р., или более чем в 4раза по сравнению с 2002 годом. По остальным строкам проходит уменьшение.

Таким образом, в 2002-2004 гг. возрастает доля пассивной части фондов - зданий и сооружений и снижается доля активной части основных средств.

Важное значение имеет анализ изучения движения и технического состояния основных производственных фондов, для этого рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент обновления основных производственных фондов (ОПФ):

КОПФоб = FОПФнов / FОПФ кг;

2. Коэффициент выбытия:

КОПФвыб = FОПФвыб / FОПФ кг;

3. Коэффициент износа:

КОПФизн = Сумма износа ОПФ / Первоначальная стоимость ОПФ;

4. Коэффициент годности:

КОПФг = Остаточная стоимость ОПФ / Первоначальная стоимость ОПФ.

Для оценки движения и состояния основных фондов предприятия рассчитывают и анализируют показатели, представленные в таблице 5.



Таблица 5

Показатели состояния основных средств

Показатели

2002г.

2003г.

2004 г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

1. Стоимость основных средств, тыс.руб.

15833

15144

15144

15144

15144

17621

2. Начисленный износ основных средств, тыс.руб.

10293

10208

10208

10617

10617

10858

3. Коэффициент износа основных средств, %

65

67

67

70

70

62

4. Коэффициент годности, %

35

33

33

30

30

38

5. Коэффициент обновления основных средств, %

10,37

22,71

14,05

6. Коэффициент выбытия основных средств, %

14,27

22,71

0,00


Коэффициент обновления в 2003 году равен коэффициенту выбытия, но в предыдущий год коэффициент обновления намного ниже коэффициента выбытия.

В 2004 году коэффициент обновления основных средств составляет 14% за счет поступления сооружений на сумму 2477 тыс.р. Увеличение стоимости сооружений связано с вводом производственных мощностей 6-го поля.

Основные производственные фонды предприятия наполовину изношены, их годность составляет в 2003 году 70%, однако их годность возрастает к концу анализируемого периода. Следовательно, предприятию необходимо провести модернизацию существующих фондов, капитальный ремонт и замену устаревшей техники на более современную.

Для обобщающей информации эффективности использования основных средств служат показатели фондоотдачи (отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ), фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи), рентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости ОПФ), фондовооружённости.


Таблица 6

Эффективность использования основных средств

Показатели



2002



2003



2004

Отклонения

2004 г. к 2002 г.

(+;-)

в %

Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.р.

15489

15144

17621

2132

113,8

Объём реализованной продукции, тыс.р.

4700

6696

7521

2821

160,0

Фондоотдача, р./р.

0,31

0,44

0,43

0,12

138,7

Фондоёмкость, р./р.

3,30

2,26

2,34

-0,96

70,9


Фондоотдача основных производственных фондов к концу анализируемого периода выросла на 0,21 рублей. Обратную зависимость имеет уровень фондоёмкости. Данное положение свидетельствует об улучшении использования основных производственных фондов. Увеличение фондоотдачи является положительным в деятельности предприятия. Рост фондоотдачи связан с увеличением объема реализации продукции и снижением среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. Средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства. Состав персонала рассмотрим по группам и по категориям в динамике за три года. Определим удельный вес отдельных категорий в общем числе работающих. Расчет сведем в таблицу 7.



Таблица 7

Структура трудового потенциала

Показатели

2002 год

2003 год

2004 год

чел.

уд.вес

чел.

уд.вес

чел.

уд.вес

Весь персонал

116

100

108

100

99

100

Производственно-промышленный персонал, из него

рабочие

служащие

104


90

14

89,7


77,9

11,8

97


85

12

89,5


79,0

10,5

92


81

11




92,9


81,8

11,1

Непромышленный персонал

12

10,3

11

10,5

7

7,1


За отчетный год численность всего персонала ОАО «Ронгинское ТБП» уменьшилась на 17 человек. Значительных структурных сдвигов не произошло. Численность промышленно-производственного персонала за отчетный год также сократилась на 12 человек, а удельный вес данной категории работников возрос на 3,2%. Число рабочих уменьшилось на 9 человек, а число служащих сократилось на 3 человека и составило в 2004 году 11 человек.

Для характеристики трудового потенциала можно рассмотреть движение работников. Его характеризуют различные показатели, представленные в таблице 8.


Таблица 8

Анализ движения кадров

Показатели

2002

год

2003

год

2004 год

Отклонение

2004/2002

1. Число работников на начало года, чел.

124

116

108

-16

1. Число принятых, чел.

8

12

6

-2

2.Число выбывших, всего, чел.

в т.ч. по собственному желанию, чел.

за прогулы и др.нарушения трудовой дисциплины

16

15

1

20

20

-

15

12

3

-1

-3

2

3.Число работников на конец года, чел.

116

108

99

-17

5.Оборот по приему

0,065

0,103

0,056

-0,009

6. Оборот по выбытию

0,138

0,185

0,152

0,014

7.Коэффициент текучести

0,129

0,185

0,121

-0,008



Число работников на начало периода было меньше аналогичного показателя за 2002 год на 16 человек, на конец 2004 года стало меньше еще на 17 человек. Принято в 2003 году было на 4 человека больше, чем в предыдущем году, выбыло в 2003 году 20 человек, что на 4 человека больше, чем в 2002 году. Показатели, характеризующие движение кадров за отчетный год, увеличились в сравнении с предыдущим годом, но это очень незначительные изменения.

Основными показателями по производительности труда являются: выработка среднегодовая на одного работающего, на одного рабочего; выработка среднедневная на одного рабочего; выработка среднечасовая на одного рабочего. Расчеты этих показателей представлены в таблице 9.


Таблица 9

Анализ уровня и темпов роста производительности и оплаты труда

Показатели

2002

год

2003 год

2004

год

Отклонение,

2004/2002

Объем реализации, тыс. р.

4700

6696

7565

2865

Среднегодовая численность работающих, всего, чел.

в т.ч. рабочих, чел.

116

90

108

85

99

81

-17

-9

Отработано чел.час.

195935

240345

165825

-30110

Выработка на 1рабочего, тыс. р.

52,2

78,8

93,4

41,2

Среднегодовая выработка на 1работающего, тыс. р.

40,5

62,0

76,4

35,9

Средняя продолжительность рабочего дня, час.

7,0

6,8

7,2

-0,2

Отработано дней 1раб. в год

242,9

278,0

254,2

11,3

Среднемесячная заработная плата работника, тыс.р.

3,866

4,313

5,378


1,512


Выработка на одного рабочего ОАО «Ронгинское ТБП» в стоимостном выражении за отчетный период увеличилась на 41,2 тыс. р., что на 78,9% выше, чем в 2002 году.

Рост выработки рабочего предприятия обусловлен в первую очередь увеличением объема реализации продукции. Соответственно выросла среднегодовая выработка одного работающего на предприятии на 35,9 тыс. р., что на 88,6% выше, чем в 2002 году. Продолжительность рабочего дня увеличилась на 0,3 час. или 4,5%, количество отработанных одним работником дней в году возросло на 11 человеко-дней.

Анализ использования трудовых ресурсов и уровня производительности труда тесно связан с оплатой труда. Среднемесячная заработная плата повысилась на 447 руб. в 2003 году и на 1065 руб. в 2004 году. Более высокие темпы роста производительности труда по сравнению с темпами роста оплаты труда привели к экономии фонда заработной платы предприятия.

Себестоимость продукции, представляя собой затраты предприятия на производство и обращение, служит основой измерения расходов и доходов, т.е. самоокупаемости - основополагающего признака хозяйственного рыночного расчета. Анализ себестоимости продукции по статьям и элементам затрат осуществляется сравнением сумм по статьям затрат за ряд лет и определением сумм отклонений в абсолютных и относительных показателях. На основании таких данных можно сделать вывод об имеющихся тенденциях, сложившихся на данном предприятии.

Анализ себестоимости по элементам затрат по ОАО «Ронгинское ТБП» представлен в таблице 10.


Таблица 10

Структура себестоимости товарной продукции

Показатели

2002 год

2003 год

2004 год

Тыс.р.

Уд.вес, %

Тыс.р.

Уд.вес, %

Тыс.р.

Уд.вес, %

Материальные затраты

3 827

54,18

4 437

62,86

4855

59,0

Затраты на оплату труда

766

10,85

1 080

15,30

1910

23,2

Отчисления на социальные нужды

295

4,18

411

5,82

728

8,8

Амортизация

106

1,50

148

2,10

241

2,9

Прочие затраты

2 069

29,29

983

13,93

501

6,1

Итого

7 063

100,00

7 059

100,00

8235

100,00



Снижение себестоимости в 2003 году достигнуто благодаря уменьшению доли условно-постоянных расходов вследствие роста объемов производства.

Наибольший удельный вес в затратах предприятия занимают материальные затраты. В 2003 году их удельный вес возрастает и составляет 62,9%, в 2004 году доля материальных затрат снижается до 59%.

За период 2002-2004 гг. доля затрат на оплату труда увеличивается, так же как и отчисления на социальные нужды, что связано в ростом фонда оплаты труда работников предприятия. Амортизация снижается и составляет 2,3% в затратах предприятия. Данное соотношение долей затрат свидетельствует о снижении технического уровня производства, так как доля амортизации снижается.

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции - затраты на рубль товарной продукции, который может рассчитываться в любой отрасли производства и наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью.


Таблица 11

Показатели затрат на 1 руб. реализованной продукции

Показатели

2002 год

2003 год

2004 год

Отклонение в % к 2002 г.

Объём реализуемой товарной продукции, тыс.р.

4700

6696

7521

160,0

Полная себестоимость реализуемой продукции, тыс.р.

7063

7367

8031

113,7

Затраты на 1 руб. реализуемой продукции

1,50

1,10

1,06

70,7


Себестоимость продукции предприятия выше выручки от реализации продукции в 2002-2004 гг., причём снижение затрат на 1 руб. реализованной продукции привело предприятие к убытку.

Затраты на 1 руб. продукции равны 1,5 руб. в 2002 году и 1,06 руб. в 2004 году, что уже само по себе является отрицательным фактором и свидетельствует об ухудшении деятельности предприятия.


1.3 Анализ финансового состояния предприятия


Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Размещение средств предприятий имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Поэтому в процессе анализа активов предприятия за период 2002-2004гг. в первую очередь следует изучить изменения в их составе (табл. 12) и структуре (табл. 13) и дать им оценку.


Таблица 12

Анализ имущественного положения, тыс.р.

Наименование статей
баланса

Абсолютные показатели

Изменения, (+,-)

2002г.

2003г.

2004 г.

03/02

04/03

Всего активы предприятия

9 216

10 907

13009

1 691

2102

в том числе






Внеоборотные активы

4 942

4 533

6807

-409

2274

Оборотные активы

4 274

6 374

6202

2 100

-172

Из них






**запасы и затраты

2 738

4 601

3329

1 863

-1272

**средства в расчетах

1 488

1 587

2681

99

1094

**денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

48

186

192

138

6



Исходя из данных табл. 12 видно, что имущество предприятия в 2003 году возросло на 1691 тыс.р. или на 18,3% по сравнению с 2002 годом. В 2004 году активы предприятия возросли на 2102 тыс.р. или на 19,3% по сравнению с 2003 годом. Общая сумма внеоборотных активов снизилась в 2003 году по сравнению с 2002 годом. Снижение внеоборотных активов произошло главным образом за счет уменьшения стоимости основных средств предприятия. В 2004 году наблюдаем рост внеоборотных активов предприятия на 2274 тыс.р. за счет роста стоимости основных средств.

Оборотные средства предприятия в 2003 году увеличились на 2100 тыс.р., а в 2004 году несколько уменьшились на 172 тыс.р. В 2003 году значительный прирост оборотных активов произошел за счет увеличения производственных запасов и средств в расчетах (на 99 тыс.р.).

Из данных табл. 13 видно, что за рассматриваемый период структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась.


Таблица 13

Анализ структуры актива баланса, %

Наименование статей
баланса

Удельные веса

Изменения, (+,-)

2002г.

2003г.

2004 г.

03/02

04/03

Всего активы предприятия

100

100,00

100,0

-

-

В том числе






Внеоборотные активы

53,62

41,56

52,30

-12,06

10,74

Оборотные активы

46,38

58,44

47,70

12,06

-10,74

Из них






**запасы и затраты

29,71

42,18

25,61

12,47

-16,57

**средства в расчетах

16,15

14,55

20,59

-1,60

6,04

** денежные средства и кратко-срочные финансовые вложения

0,52

1,71

1,50

1,18

-0,21


Анализ структуры актива баланса за 2002-2004 гг. показал, что доля основных средств и прочих внеоборотных активов в 2003 году снизилась до 41,56%, а доля оборотных активов возросла по сравнению с показателями на начало периода. Снижение доли первой части актива баланса связано прежде всего со снижением доли стоимости основных средств в общей структуре активов. В 2004 году наблюдаем обратную тенденцию, что объясняется увеличением основного капитала ОАО «Ронгинское ТБП».

При анализе структуры актива баланса следует отметить увеличение доли запасов сырья и материалов более чем в два раза к концу 2003 года (с 29,7% до 42,2%). Однако к концу 2004 года удельный вес производственных запасов сократился до 25,6%. Наблюдаем рост доли дебиторской задолженности предприятия до 20,6% в 2004 году.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие. Рассмотрим состав и структуру пассива баланса ОАО «Ронгинское ТБП» за 2002-2004 г.г., представленные в табл. 14 и 15.


Таблица 14

Анализ состава источников средств предприятия, тыс.р.

Наименование статей
баланса

Абсолютные показатели

Изменения

2002г.

2003г.

2004 г.

03/02

04/03

1. Собственные средства

6140

6560

3724

420

-2836

2. Заемные средства

3076

4347

9285

1271

4938

из них:






**долгосрочные заемные средства

-

-

3201

-

3201

**краткосрочные заемные средства

3076

4347

6084

1271

1737

из них:






***краткосрочные кредиты банков и займы

-

-

-

-

-

*** задолженность перед предприятиями кредиторами

1004

2566

4200

1562

1634

3. Всего пассивов

9216

10907

13009

1691

2102


Как видно из табл. 14, в 2003 году собственные средства предприятия возросли на 420 тыс.р. в основном за счет снижения суммы непокрытого убытка прошлых лет. Однако в 2004 году собственный капитал ОАО «Ронгинское ТБП» сократился на 2836 тыс.р. за счет отражения на балансе непокрытого убытка отчетного года. На конец 2004 года привлекались долгосрочные заемные средства в сумме 3201 тыс .р.

Кредиторская задолженность возросла на 1271 тыс.р. в 2003 году и на 1737 тыс.р. по сравнению с предыдущим годом.

Структура пассива баланса ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» за 2002-2004 г.г. представлена в табл. 15.

Доля собственного капитала в общей сумме источников ОАО «Ронгинское ТБП» уменьшилась в 2003г. по сравнению с 2002 годом - с 66,62% до 60,14%, и в 2004 году – до 28,6%.


Таблица 15

Анализ состава источников средств предприятия, %

Наименование статей
баланса

Удельные веса

Изменения

2002г.

2003г.

2004 г.

03/02

04/03

1. Собственные средства

66,62

60,14

28,60

-6,48

-31,54

2. Заемные средства

33,38

39,86

71,40

6,48

31,54

из них:






**долгосрочные заемные средства

-

-

24,63

-

-

**краткосрочные заемные средства

33,38

39,86

46,77

6,48

6,91

из них:






***краткосрочные кредиты банков и займы

-

-

-

-

-

*** задолженность перед предприятиями кредиторами

10,89

23,53

32,28

12,63

8,75

3. Всего пассивов

100,00

100,00

100,0

-

-


Доля кредиторской задолженности возросла в 2004 году по сравнению с 2002 годом. Если в 2002 году она составляла 33,4%, то в 2003 году – уже почти 40%, в 2004 году – 46,77%.

Наглядно структура пассивов предприятия представлена на рис. 2.


Рис. 2. Структура пассивов предприятия


Доля долгов всех видов в общих финансовых источниках несколько с 33,38% в 2002 году до 71,4% в 2004 году, их размер превысил 1/2 собственного капитала, что свидетельствует о снижении финансовой независимости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Рассчитаем показатели ликвидности, результаты расчетов сведем в таблицу 16.


Таблица 16

Динамика коэффициентов ликвидности


Наименование коэффициента

Пояснения


Нор-матив

2002 год

2003 год

2004 год

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

>0,2 - 0,7

0,02

0,04

0,03

2. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

>=2

1,39

1,47

0,47

3. Коэффициент критической оценки

Показывает какая часть кратко-срочных обязательств организации может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, поступлений по расчетам

Допустимое 0,7 - 0,8, Жела-тельно 1,5

0,50

0,41

1,02

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

>=0,1

0,28

0,32

-0,24


В структуре баланса предприятия отсутствует статья ценные бумаги и соответственно абсолютная ликвидность предприятия определяется наличием денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот коэффициент несущественно колебался в течение исследуемого периода. Но его величина не находилась в пределах допустимых для значения этого коэффициента 0,1-0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному, т.е. предприятие имеет низкую платежеспособность и не может в ближайшее время покрыть свою задолженность. Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами низкие (коэффициент ликвидности ниже нормы).

Допустимое значение данного коэффициента критической оценки равно 0,7-0,8, что соответствует рассчитанным значениям этого коэффициента за 2004 год. Коэффициент текущей ликвидности показывает постепенно снижался в течение всего исследуемого периода. При таком коэффициенте ликвидности (ниже нормы) предприятие вряд ли может надеяться на кредит банка.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Как видно из таблицы 16, собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, недостаточно для нормального функционирования.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Оценим финансовые результаты деятельности предприятия (табл. 17).


Таблица 17

Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия 2002 – 2004 гг., тыс.р.

Наименование показателя

2002г.

2003г.

2004 г.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

4 700

6696

7565

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

7 063

7367

8031

Валовая прибыль

-2 363

-671

-466

Прибыль (убыток) от продаж

-2 363

-712

-480

Прочие операционные доходы

1 662

-

-

Прочие операционные расходы

2 396

93

102

Внереализационные доходы

46

67

107

Внереализационные расходы

144

392

810

Прибыль (убыток) до налогообложения

-3 195

-1130

-1285

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

-

-

-

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

-3 195

-1130

-1285


За период 2002-2004 гг. предприятие являлось убыточным, так как себестоимости произведенной и реализуемой продукции превышала выручку от реализации товаров и услуг.

Убытки от основного вида деятельности вызваны: ростом цен на продукцию и услуги от поставщиков (индекс инфляции 1,24); сокращением объемов производства и реализации из-за бюджетного недофинансирования основного потребителя - бюджетных организации; непроплаченностью государственного заказа за прошедшие годы; высоким уровнем налогов.

В 2003 году убыток от реализации продукции уменьшился, это произошло из-за снижения уровня себестоимости реализованной продукции. Также причиной этому может служить изменение конъюнктуры на рынках и, вследствие этого, переходом на денежные формы оплаты, что неизбежно приводит в борьбе за рынок к росту отпускных цен и минимизации нормы прибыли.

За последний 2004 год предприятие ухудшило свои показатели: балансовый убыток увеличился на 155 тыс.р. по сравнению с 2003 годом. Рост произошел за счет увеличения внереализационных расходов. Увеличение убытка в 2004 году на 155 тыс.р. обусловлено не производственными факторами (для сравнения – убыток от продаж за 2003 год составил 712 тыс.р., а за 2004 год – 486 тыс.р., что на 226 тыс.р. меньше), а наличием внереализационных расходов предприятия, включая чрезвычайные.

В целом можно отметить, что все показатели прибыльности деятельности предприятия являются отрицательными, находятся на низком уровне, что говорит о неэффективном вложении средств и капитала ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие».



Глава 2 Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути его

повышения


2.1 Методические основы анализа финансовой устойчивости

предприятия


В рыночных условиях важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия, потому что хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости.

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ: состава и размещение активов хозяйствующего субъекта; динамики и структуры источников финансовых ресурсов; наличия собственных оборотных средств; кредиторской задолженности; наличия и структуры оборотных средств; дебиторской задолженности; платежеспособности.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют относительные коэффициенты. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношений между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и т.д.

Партнеров по договорным отношениям, так же, как и банки интересует платежеспособность предприятия, сущность которой будет рассмотрена ниже. Но договорные отношения шире, чем отношения с банками. Партнерам важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партера.

Анализ финансовой устойчивости является важной задачей анализа финансового состояния предприятия. Проводится не только внутренними, но и внешними аналитиками (инвесторами, кредитными отделами банков) с целью определения надежности предприятия.

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части: переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и заемного капитала).

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.


Случайные файлы

Файл
97285.rtf
38304.doc
115270.rtf
liter_fil.doc
65408.rtf




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.