Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и исследование мероприятий по снижению себестоимости продукции (на примере ЗАО "Кольчугцветмет") (164466)

Посмотреть архив целиком

Размещено на http://www.allbest.ru/


Содержание


Введение

1. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Характеристика объекта исследования

1.2 Анализ выполнения производственной программы

1.2.1 Анализ выполнения плана по производству

1.2.2 Анализ ассортимента продукции ЗАО «Кольчугцветмет»

1.2.3 Анализ качества выпускаемой продукции

1.3 Анализ ритмичности работы завода ЗАО «Кольчугцветмет»

1.4 Анализ использования основных фондов

1.5 Анализ использования оборотных средств

1.6 Анализ использования трудовых ресурсов

1.6.1 Анализ обеспеченности завода трудовыми ресурсами

1.6.2 Анализ производительности труда

1.6.3 Анализ использования фонда заработной платы

1.7 Анализ себестоимости продукции

1.8 Анализ прибыли

1.9 Анализ рентабельности

1.10 Основные технико-экономические показатели

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Роль анализа финансового состояния в современных условиях

2.2 Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ЗАО «Кольчугцветмет» за 2005 - 2006 гг.

2.3 Анализ ликвидности баланса

2.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

2.5 Оценка финансовой устойчивости

2.6 Основные финансовые показатели

3. Разработка мероприятий по снижению себестоимости выпускаемой продукции

3.1 Приобретение скоростных трубоволочильных станов со съемом труб.

3.2 Приобретение финишной линии обработки труб с узлами маркировки и дефектоскопом

3.3 Приобретение волочильного барабана ВСМ 1/550 для производства капиллярных трубок

3.4 Изготовление новой плоскоовальной машины с формированием овала из бухты

3.5 Приобретение электроискрового (электроэрозионного) погружного проволочно-вырезного станка с компьютерным ЧПУ-генератором «Sodik AQ535LQ1W»

3.6 Планирование производства проката и его себестоимости на 2008 год

Выводы и предложения

Список использованной литературы



Введение


Важнейшей сферой экономики является производство. Без его развития не может быть никакого рынка, именно производство рождает товарную массу.

ЗАО «Кольчугцветмет» – частичка экономической рыночной системы, поэтому свою политику, стратегию и тактику предприятие строит исходя из требований рынка. А рынок настоятельно требует расширения ассортимента, новых изделий высокого качества.

Конкурентоспособность любой фирмы связана с двумя показателями – уровнем цены и качества продукции. В настоящее время на предприятии разрабатывается программа по сокращению затрат на сырье и обработку, улучшение качества продукции. Руководство завода ставит главной задачей наращивание объемов производства продукции для полного удовлетворения внутрироссийского рынка, а также развития экспортных поставок.

В связи с этим актуальным является анализ работы предприятия за прошедший период и разработка плана развития на предстоящий период с учетом использования выявленных внутренних ресурсов. Под постоянным контролем также должны находиться финансовые и технико-экономические показатели работы завода и мероприятия, которые дают возможность вовлечь в оборот где-то «заторможенные» ресурсы – денежные и материальные ценности, что поможет повысить эффективность работы предприятия.

Данная дипломная работа посвящена анализу финансовых и технико-экономических показателей работы ЗАО «Кольчугцветмет» за 2005-2006 г.г., а также исследование мероприятий по снижению себестоимости выпускаемой продукции. На основании проведенных исследований работы предприятия в 2005–2006 г.г. разработаны управленческие решения по внедрению нового оборудования и созданию более комфортных условий труда, и по снижению себестоимости выпускаемой продукции, отвечающей потребностям рынка, как по качеству, так и по цене.

В дипломной работе освещается решение двух общих задач:

  1. анализ деятельности предприятия и предложений по его дальнейшему развитию;

  2. исследование мероприятий по снижению себестоимости выпускаемой продукции.

Все мероприятия по улучшению работы предприятия, описанные в данной дипломной работе, направлены на увеличение прибыли, как основного источника дохода предприятия.

Поскольку ЗАО «Кольчугцветмет» является градообразующим предприятием, то его получаемая прибыль, благополучная работа и развитие является выгодным для города Кольчугино, поскольку в казну исправно поступают все положенные отчисления.



1. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия


1.1 Характеристика объекта исследования


Закрытое акционерное общество «Кольчугинский завод цветных металлов» (сокращенно ЗАО «Кольчугцветмет») создано на базе государственного предприятия с одноименным названием. Производство проката из цветных металлов на Кольчугинском заводе основано в 1871 году. Предприятие расположено в 120 км от Москвы (г. Кольчугино Владимирской области).

Для создания мобильной и рентабельной схемы управления материальными и людскими ресурсами в условиях жесткой рыночной экономики последнего десятилетия второго тысячелетия, на предприятии осуществляется комплекс взаимосвязанных мероприятий по техническому перевооружению, реконструкции и воссоединению мощностей, выделению их в отдельные крупные производства - плавильное, прессово-волочильное и лентопрокатное.

Условия работы на рынке проката цветных металлов внесли коррективы в действующую на предприятии систему качества, первый пункт которой гласит: «Предприятие развивается и достигает коммерческого успеха за счет высокого качества продукции и удовлетворения спроса потребителя».

Все достигнутое заводом на сегодняшний день - это результат плодотворного труда не одного десятка рабочих и руководителей, достойных династии металлургов, имеющих в своем арсенале тысячи высоких государственных наград: орденов, медалей, дипломов, ученых степеней.

Преодолев на своем историческом пути длиною в 130 лет политические катаклизмы, пройдя сквозь экономические бури и социальные потрясения последних полутора столетий, Кольчугинский завод по обработке цветных металлов продолжает жить, развиваться и совершенствоваться.

Сегодня ЗАО «Кольчугцветмет» располагает уникальным комплексным производством, позволяющим выпускать более 20 тысяч типоразмеров изделий в виде труб, прутков, проволоки, лент и полос из более 72 марок сплавов основных металлов латуни, меди, бронзы и никеля в соответствии с требованиями российского и международных стандартов. Экспортные поставки продукции осуществляются в более 10 стран мира, в том числе в Германию, Великобританию, Венгрию, Голландию, Канаду, Иран, страны Балтики и СНГ.

Одновременно с реконструкцией основного производства осуществляется техническое перевооружение вспомогательных служб. Организована профессиональная подготовка кадров на средства завода. Сейчас более 120 человек молодежи обучается в высших и средне-специальных учебных заведениях России и за рубежом. На предприятии четко налажена система повышения квалификации инженерно-технического и управленческого персонала. Создана сеть представительств в Москве, Нижнем-Новгороде, Владимире, Санкт-Петербурге и собственный торговый дом. Это позволяет совершенствовать методы работы с потребителями, увеличивать объемы реализации, осуществлять поиск перспективных разработок новых торговых марок, изучать рынок и требования клиентов.

Организационная структура ЗАО «Кольчугцветмет» представлена на схеме 1.

Завод, кроме основных цехов, имеет следующие подразделения: энергетический цех, ремонтно-механический цех, ремонтно-строительный цех, цех транспортного и хозяйственного обеспечения, службу технического контроля, отдел материально-технического снабжения, служба безопасности и охраны, цех общественного питания, здравпункты.



1.2 Анализ выполнения производственной программы


Основной задачей ЗАО «Кольчугцветмет» является наиболее полное обеспечение спроса потребителей высококачественной продукцией. Темпы роста объема производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.

Поэтому анализ работы промышленных предприятий начинают с изучения показателей выпуска продукции. Его основные этапы:

  • оценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации продукции в целом объеме производства;

  • анализ ассортимента производимой продукции;

  • анализ качества продукции.


1.2.1 Анализ выполнения плана по производству

Объём производства, и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции. Это одна из основных стадий экономического анализа. От выполнения плана по объему производства зависят многие показатели, характеризующие деятельность завода. Основными показателями объема производства служат:

- валовая продукция;

- товарная продукция;

Объем реализации продукции определяется или по отгрузки продукции покупателям, или по оплате (выручке). В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. Реализация продукции является связующим звеном между производством и потребителем. От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит, и объем ее производства.

Анализ выполнения плана по объему производства продукции завода ЗАО «Кольчугцветмет» в 2006 году представлен в таблице 1.


Таблица 1

Анализ выполнения производственной программы в 2006 году

Отклонение

Отклонение

Отклонение

Показатели

2005г.

2006г.

плана от

плана 2006г.

факта 2006г.

млн.руб.

план

факт

факта 2006г.

от факта 2005г.

от факта 2005г.

млн.руб.

млн.руб.

млн.руб.

%

млн.руб.

%

млн.руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Объем валовой

7916,174

7980,163

8379,171

399,008

5,0

63,989

0,8

462,997

5,85

продукции

Объем

реализованной

продукции

6931,657

6838,077

7111,600

273,523

4,0

-93,580

-1,4

179,943

2,6

в опт. ценах

Товарная

продукция

7222,787

7407,329

7481,403

74,074

1,0

184,542

2,6

258,616

3,58

в оптовых ценах

предприятия


В 2006 году, в общем, выпуск продукции увеличился на 5,85 % , а объем реализованной продукции увеличился на 2,6 % по сравнению с 2005 годом. План по производству продукции был перевыполнен на 5 %.

Реализованной считается готовая продукция, отгруженная покупателю, за которую полностью поступили средства на расчётный счёт предприятия, а также отгруженная продукция, расчётные документы за которую предъявлены покупателю, т. е. с момента сдачи документов в банк. На заводе реализация продукции считается по её структуре, а для налогообложения – по оплате. Проблема «залёживания» продукции на складах была решена путём выпуска продукции только под конкретные заказы. Такая политика была введена в 2004 году. Основную работу по привлечению покупателей проводят представительства ЗАО «Кольчугцветмет» в Москве, Санкт-Петербурге, Владимире, Нижнем Новгороде, которые дают порядка 87% загрузки производства. Отгрузка производится с предварительного уведомления потребителя.


Таблица 2

Анализ выполнения производства проката


Прокат

2005 год,

тн.

2006 год, тн.

Отклонение 2006г. от 2005 г., тн.

Отклонение 2006г. от 2005г., %

1

2

3

4

5

  1. 1. Прессово-волочильное производство:

    • медный прокат

    • латунный прокат

    • бронзовый прокат

    • медно-никелевый прокат

14217

3880

9018

1241


78

14000

3618

8922

1400


60

-217

-262

-96

159


18

-1,5

-6,8

-1,1

12,8


-23,1

2. Волочильное производство:

  • медный прокат

  • латунный прокат

  • медно-никелевый прокат

4352

2644

985

723

5040

3100

1070

870

688

456

85

147

15,8

17,2

8,6

20,3

3. Лентопрокатное производство:

  • медный прокат

  • латунный прокат

  • бронзовый прокат

  • медно-никелевый прокат

5114

1926

1121

-

2067

5000

2665

1035

1

1299

-114

739

-86

-

-768

-2,2

38,4

-7,7

1

-37,2

Итого по заводу:

  • медный прокат

  • латунный прокат

  • бронзовый прокат

  • медно-никелевый прокат

23683

8450

11124

1241

2868

24040

9383

11027

1401

2229

357

933

-97

160

-639

1,5

11,0

-0,9

12,9

-22,3


Увеличение выпуска продукции на 357 тонн в 2006 году обусловлено хорошей ситуацией на рынке металлопроката. Но в 2006 году ЗАО «Кольчугцветмет» работал не в полную силу, имеются резервы для большего выпуска. Производство проката на склад не целесообразно, гораздо выгоднее работать под конкретные заказы клиентов при имеющейся загрузке.

Для более наглядного представления данных о производстве проката построим диаграмму, характеризующую долю каждого из видов в общем выпуске товарной продукции.


Диаграмма 1


Наибольший удельный вес в выпуске ЗАО «Кольчугцветмет» занимает латунный прокат как в 2005 году, так и в 2006 году, наименьший удельный вес занимает выпуск бронзового проката.


1.2.2 Анализ ассортимента продукции ЗАО «Кольчугцветмет»

Для обеспечения более полного удовлетворения потребностей покупателей необходимо, чтобы предприятие выполняло план не только по общему объему продукции, но и по ассортименту.

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывают ассортимент и структура производства и реализации продукции. При формировании ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой - наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении.

Система формирования ассортимента включает следующие основные моменты:

  • определение текущих и перспективных потребностей покупателей;

  • оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к выпуску продукции;

  • оценку экономической эффективности и степени риска изменений в ассортименте продукции.

Невыполнение плана по выпуску определенных видов изделий может привести к недопоставкам, что создаст неблагоприятное положение на рынке. Невыполнение договоров – поставки может отпугнуть как постоянных покупателей продукции нашего завода, так и потенциальных. Этой ситуацией могут воспользоваться конкуренты, а завод упустит свою прибыль.

В таблице 3 приведен перечень и описание изготавливаемой продукции:


Таблица 3

Номенклатура продукции завода



Наименование изделий



Марка сплава

Диапазон геометрических размеров

Тянутые и холоднокатаные

Прессованные

Наружный диаметр, мм.

Толщина стенки, мм.

Наружный диаметр, мм.

Толщина стенки, мм.

Трубы

Труба медные общего назначения (ГОСТ 617-90)

М1, М1ф, М1р, М2, М2р, М3, М3р, Л96



3-360



0,8-10


30-280300-520



5-60

Трубы из бескислородной меди (ГОСТ 15040-77)



М0б



3-250



0,5-10



34-300



5-55

Трубы медные и латунные тонкостенные (ГОСТ 11338-75,ТУ48-0808-6-94)

М1,М1ф, М1р, М2, М2р, М3, М3р, Л96, Л98, Л63, ЛК75-0,5




1,5-28




0,25-0,7




-




-

Трубы медные и латунные капиллярные (ГОСТ 2624-77)



Группа А: М2, М3, Л96)




1,5-2,5

1,8-2,1

Внут. диаметр 0,4-0,6

Внут. диаметр 0,6-0,85




-




-

Трубы медные и латунные волноводные прямоугольные (ГОСТ20900-75)



М2, М3, Л96, Л63

(180-292)х (85-146)

(23-160) х (5-80) (16-35)х(8-15)


2,5-5

1-2,5

1-1,5




-




-

Трубы латунные общего назначения (ГОСТ 494-90,

ТУ48-0808-6-94)



Л68,Л63,ЛС59-1,ЛК75-0,5




3-112




0,5-10




21-195




21-195

Трубы медные и латунные для теплообменных аппаратов (ГОСТ21646-76)

(ТУ 48-0808-6-94)

М1р, М2р, Л70, Л68, ЛА77-2, ЛаМш77-2-0,05,ЛК75-0,5





10-50





0,8-3





-





-

Трубы бронзовые прессованные (ГОСТ 1208-90)


БрАЖМц 10-3-1,5


-


-


42-280


5-60

Трубы медные квадратные и прямоугольные (ТУ48-21-295-82)

М1, М1р, М1ф, М2, М2р, М3, М3р


(10-115)х (10-60)



2,5-4,0



-



-

Трубы тянутые прямоугольного сечения из бескислородной меди (ТУ48-21-57-72)




М0б



(17-220)х (8-104)




2-10




-




-

Заготовки трубные из меди для кристаллизаторов (ТУ48-21-416-74)



М2, М3, М3р




-




-




300520




40-105

Заготовки гильз кристаллизаторов квадратного сечения (ТУ48-21-194-72)


М2, М3, М2р,

84х84

133х135

126х126

по внутр. размеру


7,5

11

10,5



-



-

Трубы медные водопроводные (ТУ48-0808-47-96)

М1, М1р, М1ф, М2, М2р, М3


6-159

13-75


0,8-3

2-4,5



-



-

Плоский прокат (листы, полосы, ленты)

Ленты и полосы медные (ГОСТ495-92)

М1, М1р, М2, М2р, М3, М3р

Листы 0,4-4

Полосы0,4-6

600

40-300


6-20


600-720

Ленты и полосы латунные (ГОСТ 931-90)

Л90,Л68,Л80, Л63,ЛС59-1, ЛМц-58-2


Листы 0,4-4

Полосы0,4-4


600

40-300


15-200


600-650

Полосы и ленты из оловянно-фосфористой бронзы (ГОСТ1761-79)


БрОФ 6,5-0,15


Полосы1-10

Ленты 0,1-2


40-300

10-300



-



-

Ленты медные холоднокатаные общего назначения (ГОСТ 1173-93)


М1, М1р, М1ф, М2, М2р, М3, М3р



0,07-0,20



10-600



-



-

Ленты медные латунные радиаторные (ГОСТ 20707-80)


М1, М2, М3, Л90, Л63



0,07-0,25



14-200



-



-

Полосы и ленты бескислородной меди (ГОСТ 15471-77)


М0б


Полосы2-12

Ленты0,05-2


40-600

10-600


15-55


до 600

Полосы и ленты из бериллиевой бронзы (ГОСТ 1789-70)



БрБ2

Полосы 0,15-6

Ленты 0,1-2


40-300

10-300



-



-

Ленты из никеля и низколегированных сплавов никеля (ГОСТ 2170-73)


НП2, НП2э, НП3


0,1-2


10-300


-


-



Продолжение таблицы 3



Наименование изделий





Марка сплава

Диапазон геометрических размеров

Тянутые

Прессованные


Диаметр, мм.


Диаметр, мм.

Прутки и проволока

Прутки медные (ГОСТ 1535-91)

М1, М1р, М2, М2р, М3, М3р

5-50

20-150

Прутки из бескислородной меди (ГОСТ 10988-75)


М0Б


5-50


14-175

Прутки латунные (ГОСТ 2060-90, ТУ48-215010-77, ТУ48-21-356-56-74)

Л63, ЛС59-1, ЛС58-2, ЛМцСКА58-2-2-1-1

5-50 (-60) от 3 до 5 мм - в бухтах 4-50

10-160

16-50

20-160

Прутки бронзовые прессованные (ГОСТ 1628-78)

БрАЖ9-4

БрАЖМц10-3-1,5


-


16-160

Прутки оловянно-фосфористой бронзы (ГОСТ10025-78)

БрОФ605-0,15

БрОФ7-0,2

5-20

16-40

100-110

40-95

Проволока прямоугольного сечения и шины медные для электротехнических целей (ГОСТ434-78)



М1, М1Е


Толщина 4-13

Ширина 20-120



Толщина или ширина, мм 5-40х40-160

Шины медные прессованные (ТУ48-21-164-85)


М2


-


10-30х100-200

Проволока латунная (ГОСТ 1066-90, ТУ48-0808-41-94)

Л63, ЛС59-1, ЛК75-0,5


2,0-10


-

Проволока латунная для холодной высадки (ГОСТ 12929-67)


Л63


2,0-11,5


-

Профили трапециевидной формы медные (ТУ48-0808-49-94)


М1


Н=68-92


-

Профили коллекторные из меди с оловом (ТУ48-0808-67-97, ТУ1844-067-00195363-97)



М0р 0,15



-



-


Наименование изделий




Марка сплава

Диапазон геометрических размеров

Тянутые

Прессованные

диаметр, мм.

диаметр, мм.

Профили латунные прессованные (замковые) (ТУ48-21-157-72, ТУ48-21-192-72)



ЛС59-1



-



-

Проволока медная для заклепок (ТУ48-21-57-456-72)


М1, М2


2-10


-

Прутки латунные прямоугольного сечения (ГОСТ 6688-91)


Л63, ЛС59-1

(4-10)х(5-30)

(3-10)х(5-30)

(8-2)х(15-60)

(5-25)х(10-60)


1.2.3 Анализ качества выпускаемой продукции

Важным показателем деятельности предприятий является качество продукции. Его повышение - одна из форм конкурентной борьбы, завоевания и удержания позиции на рынке.

Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на продукцию и увеличению суммы прибыли.

На предприятиях качество продукции характеризуется относительной величиной потерь от брака и степенью соответствия отдельных видов продукции техническим требованиям и стандартам.

Потери от брака определяются в процентах к объему валовой продукции или же в абсолютном размере. По существу этот показатель характеризует не качество продукции, а качество работы завода.

Наличие брака уменьшает объем производства продукции, снижает уровень производительности труда.


Таблица 4

Анализ качества выпускаемой продукции

Отклонение

Показатели

Ед.

2005г.

2006г.

показателей

изм.

2006г.

от 2005г.

Производственная

себестоимость

млн.руб.

4867,223

5036,845

169,62

продукции


Потери от брака

млн.руб.

99,283

81,482

-17,80

Потери от брака к

производственной

%

2,04

1,62

-0,42

себестоимости

продукции


По результатам таблицы 4 видно, что в 2006 году потери от брака снизились. Это связано, прежде всего, с заменой морально и физически устаревшего оборудования на более высоко технологичное. Но, несмотря на это, еще остаются некоторые участки производства, где оборудование требует замены.

С целью повышения уровня квалификации работников, организовано обучение рабочих.

Нужно поддерживать достигнутый уровень качества продукции, с целью повышения ее конкурентоспособности, как по отдельным цехам, так и по заводу в целом.


1.3 Анализ ритмичности работы завода ЗАО «Кольчугцветмет»


Важное значение при изучении деятельности предприятия имеет анализ ритмичности производства продукции. Ритмичность — равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом.

Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции: увеличиваются объем незавершенного производства и сверхплановые остатки готовой продукции на складах и как следствие замедляется оборачиваемость капитала; не выполняются поставки по договорам и предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции; несвоевременно поступает выручка; перерасходуется фонд заработной платы в связи с тем, что в начале месяца рабочим платят за простои, а в конце - за сверхурочные работы. Все это приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

Одними из наиболее распространенных показателей используемых для оценки выполнения плана по ритмичности является - коэффициенты ритмичности, аритмичности, выполнения плана.

Коэффициент ритмичности производства определяется делением суммы, которая зачтена в выполнение плана по ритмичности, на плановый выпуск продукции. При этом в выполнение плана по ритмичности засчитывается фактический выпуск продукции, но не более запланированного.

Коэффициент аритмичности рассчитывается как сумма положительных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от плана за каждый квартал. Чем менее ритмично работает предприятие, тем выше коэффициент аритмичности.


Таблица 5

Ритмичность работы завода по кварталам за 2005-2006г.г.

Товарный

Удельный вес

Объем продукции

Коэффи-

Период

выпуск

%

зачтенный в вы

циент вы-

продукции, млн.руб.

полнение плана

полнения

план

факт

план

факт

по ритмичности

плана

1

2

3

4

5

6

7

1-й квартал

1878,647

1820,142

25,5

25,2

1820,142

0,9689

2-й квартал

1827,076

1791,251

24,8

24,8

1791,251

0,9804

3-й квартал

1908,116

1776,806

25,9

24,6

1776,806

0,9312

4-й квартал

1753,404

1834,588

23,8

25,4

1753,404

1,0463

ИТОГО за 2005г.

7367,243

7222,787

100

100

7141,603

0,9804

1-й квартал

1748,130

1653,390

23,6

22,1

1653,390

0,9458

2-й квартал

1799,981

1900,276

24,3

25,4

1799,981

1,0557

3-й квартал

1844,425

1885,314

24,9

25,2

1844,425

1,0222

4-й квартал

2014,794

2042,423

27,2

27,3

2014,794

1,0137

Итого за 2006г.

7407,329

7481,403

100

100

7312,590

1,0100




Коэффициент ритмичности

2005 г.

0,969

2006 г.

0,987

Коэффициент аритмичности

2005 г.

0,1660

2006 г.

0,0360


В данном случае видно, что весь 2005 г., кроме 4-го квартала наблюдается снижение ритмичности работы, что связано с несвоевременными поставками сырья и материалов, а также неустойчивым финансовым положением. Но все-таки к концу 2005 года ситуация меняется. В 2006 завод не только выполнял план по выпуску продукции, но и во 2, 3, 4 – м кварталах наблюдалось его перевыполнение. Работу завода в 2006 году можно охарактеризовать как наиболее ритмичную, поскольку не было никаких срывов в поставках и в оплате сырья и материалов. Темпы производства повысились в виду замены оборудования, которое работает на более высоких скоростях и имеет большую пропускную способность, что говорит о положительном факторе и возможности расширения производства.


1.4 Анализ использования основных фондов


Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции для завода является его обеспеченность основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование.



Таблица 6

Наличие, структура и движение основных фондов

На начало

Посту

Выбы

На конец

Наименование

2006 г.

пило

ло

2006 г.

показателя

млн.руб.

%

млн.руб.

млн.руб.

млн.руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

Основные фонды

1451,95

4,236

3,016

1453,17

Износ ОФ

461,766

462,315

Основные

производственные

фонды:

- Здания

368,888

27,6

1,386

1,201

369,073

27,5

- Сооружения

и передаточные

51,14

3,82

0,092

51,232

3,82

устройства

- Машины и

оборудование

884,374

66,1

0,865

0,848

884,391

66

- Транспортные

средства

19,693

1,47

0,029

0,011

19,711

1,47

- Инвентарь

производственный

4,892

0,37

0,215

0,042

5,065

0,38

- Прочие ОФ

9,71

0,73

0,752

0,107

10,355

0,77

ИТОГО основные

производственные

1338,7

100

3,339

2,209

1339,83

100

фонды

в том числе

активная часть

894,121

66,8

1,456

0,944

894,634

66,8

пассивная часть

444,576

33,2

1,883

1,2655

445,194

33,2

Износ основных

производственных

425,748

31,8

426,254

31,8

фондов


Из данных таблицы 6 видно, что основные фонды завода на протяжении 2-х лет увеличивались, что является положительным фактором. Увеличение происходило в основном за счет роста активной части основных фондов. Большие поступления наблюдались в основном по группе «машины и оборудование», что связано с техперевооружением завода. На данный момент предприятие располагает достаточным потенциалом для увеличения объемов производства.

Техническое состояние основных фондов может характеризоваться коэффициентом износа, годности, обновления и выбытия (таблица 7).


Таблица 7

Коэффициенты, характеризующие состояние основных фондов предприятия за 2005-2006 г.г.

Показатели

Способ расчета

2005г.

2006г.

1

2

3

4

Коэффициент

Сумма износа

износа

Первоначальная стоимость

0,318

0,318

Коэффициент

Остаточная стоимость

0,682

0,682

годности

Первоначальная стоимость

Коэффициент

Стоимость прибывших ОФ

0,024

0,002

обновления

Стоимость ОФ на конец года

Коэффициент

Стоимость выбывших ОФ

выбытия

Стоимость ОФ на начало года

0,005

0,002


Снижение коэффициента износа и повышение коэффициента годности свидетельствует об улучшении технического состояния и использования основных фондов. Сумма коэффициента износа и годности равна 1:

2005 г. - 0,318 + 0,682 = 1

2006 г. - 0,318 + 0,682 = 1

Обновление основных фондов, начатое в 2005 году, было приостановлено в 2006 году ввиду спада производства и как следствие, кризисного финансового состояния.

В анализ использования основных фондов (таблица 8) входят следующие показатели:

- фондовооруженность труда рабочих - показатель обеспеченности завода основными фондами;

  • фондоотдача - показывает, сколько выпущено продукции в расчете на 1 рубль основных фондов и определяется отношением выпущенной продукции к стоимости основных фондов;

  • фондоёмкость - показывает сумму основных фондов в расчете на 1 рубль выпущенной продукции и определяется отношением стоимости основных фондов к выпущенной продукции.


Таблица 8

Показатели использования основных фондов

Показатели

Способ расчета

2005г.

2006г.

1

2

3

4

Объем валовой

Объем товарной продукции +

продукции, млн. руб.

Межцеховая кооперация

7916,174

8379,171

Стоимость основных производ

ственных фондов (ОПФ), млн.руб.

1338,697

1339,827

в том числе активная часть

894,121

894,6335

Объем выпуска

Фондоотдача ОПФ

Стоимость ОПФ

5,91

6,25

Фондоотдача

Объем выпуска

активной части ОПФ

Стоимость актив. части ОПФ

8,85

9,37

Стоимость ОПФ

Фондоемкость ОПФ

Объем выпуска

0,17

0,16

Фондоемкость

Стоимость актив.части ОПФ

активной части ОПФ

Объем выпуска

0,668

0,668

Стоимость ОФ

Фондовооруженность

Среднегодовая численность

0,41

0,40

рабочих


В 2006 году наблюдается увеличение фондоотдачи и снижение фондоемкости, что характеризует повышение эффективности использования основных средств. В исследуемом периоде фондовооруженность повышается, что является положительной тенденцией.

1.5 Анализ использования оборотных средств


Оборотные средства предприятия представляют собой сумму оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежной оценке.

Оборотные производственные фонды – это предметы труда, которые однократно используются в производственном процессе и свою стоимость сразу по мере потребление переносят на стоимость готовой продукции. К ним относятся:

  • производственные запасы сырья, материалов, топлива;

  • полуфабрикаты;

  • незавершенное производство;

  • расходы будущих периодов.

Фонды обращения обслуживают сферу обращения и необходимы для обеспечения непрерывности процессов производства и реализации продукции. Они включают:

  • готовую продукцию на складе;

  • товары отгруженные и находящиеся в пути;

  • денежные средства на расчетных счетах в банках, в кассе и в расчетах.

Анализ использования оборотных средств производится в следующем порядке: выясняются состав и структура, обеспеченность ими предприятия, использование оборотных средств.

Рациональное использование оборотных средств – это один из важнейших факторов роста производства и снижения себестоимости готовой продукции.

Состав, структура и динамика оборотных средств завода за 2005 – 2006 г.г. представлены в таблице 9.


Таблица 9

Состав, структура и динамика оборотных средств

Оборотные средства

Отклонение

Показатели

2005 г.

2006 г.

2006 г. от 2005 г.

млн.руб.

млн.руб.

млн.руб.

%

1

2

3

4

5

Сфера производства

Производственные запасы

330,741

339,773

9,032

2,73

сырья, материалов

Незавершенное производство

90,186

92,656

2,47

2,74

Расходы будущих периодов

78,161

80,488

2,327

2,98

Тара

11,020

11,312

0,292

2,65

ИТОГО ОбПФ:

510,108

524,229

14,121

2,77

Сфера обращения

Готовая продукция на складе

150,310

154,693

4,383

2,92

Денежные средства

29,027

30,040

1,013

3,49

Дебиторы

214,41

220,213

5,803

2,71

ИТОГО фонды обращения:

393,747

404,946

11,199

2,84

ИТОГО оборотные средства:

903,855

929,175

25,32

2,80


По данным таблицы 9 видно, что большая часть оборотных средств принадлежит оборотным производственным фондам. В 2006 г. пришлось отказаться от закупок достаточно дешевых, но некачественных материалов. Ситуация изменилась в лучшую сторону, т.к. объем производства стал расти, следовательно и появилась потребность в большем количестве запасов сырья и материалов.

Наиболее важным показателем эффективности использования оборотных средств является скорость оборота, время оборота, величина оборотных средств, приходящаяся на 1 руб. произведенной продукции.

1. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами в анализируемом периоде, кроме того, он показывает количество продукции выпущенной в расчете на 1 рубль оборотных средств, и находится по формуле:




К =

Объем реализованной продукции за отчетный период

Сумма оборотных средств




2. Время однократного оборота рассчитывается как:



В =

Сумма оборотных средств Продолжительность

* отчетного периода

Объем реализованной продукции (в днях)




3. Величина оборотных средств, приходящихся на 1 рубль произведенной продукции:



ОбС 1р. =

Сумма оборотных средств

Объем реализованной продукции




Таблица 10

Показатели, характеризующие использование оборотных средств

Показатели

2005 г.

2006 г.

1

2

3

Объем реализованной продукции, млн. руб.

5776,381

5926,333

Сумма оборотных средств, млн. руб.

903,854

929,175

Коэффициент оборачиваемости

6,39

6,38

Продолжительность одного оборота

56

56

Величина оборотных средств на 1 руб. реализов. продукции

0,156

0,157


Из данных таблицы 10 видно, что продолжительность 1 оборота в 2005 году уменьшилась и осталась на этом уровне в 2006 году. Уменьшение величины оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции - это является позитивной тенденцией в работе предприятия.


1.6 Анализ использования трудовых ресурсов


От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат – объем производства продукции, ее себестоимость и прибыль.

Анализ показателей по труду и особенно наиболее важного показателя – производительности труда, характеризует не только использование средств и предметов труда, но и уровень техники, механизации и автоматизации производственных процессов, организации производства.

Цель анализа производительности труда и заработной платы заключается в выяснении возможностей дальнейшего увеличения выпуска продукции за счет роста производительности труда, более рационального использования численности работающих и их рабочего времени, в определении резервов в снижении себестоимости продукции на основе экономного расходования фонда заработной платы.


1.6.1 Анализ обеспеченности завода трудовыми ресурсами

Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объёмов продукции и повышения эффективности производства.

В таблице 11 представлено состояние рабочей силы и ее динамика по категориям работников завода по данным отчетов по труду за два анализируемых года. Такие отчеты составляются отделом кадров завода ежемесячно и обобщаются в ежегодном отчете.



Таблица 11

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами

2005 г.

2006 г.

Отклонение

Категории

в %х

в %х

в численности

работающих

чел.

к

чел.

к

2006 г. от 2005 г.

итогу

итогу

чел.

%

1

2

3

4

5

6

7

Рабочие

3284

77,1

3362

77,3

78

2,38

Руководители

356

8,4

364

8,4

8

2,25

Специалисты

560

13,1

565

13,0

5

0,89

Служащие

59

1,4

60

1,4

1

1,69

Всего

работающих

4259

100

4351

100

92

2,16


Из таблицы 11 видно, что большую часть персонала составляют рабочие завода от 77,1 % до 77,3 % от общей численности. В 2006 году удалось увеличить численность на 2,16 %, но вновь устроившиеся рабочие не имели нужной квалификации и опыта работы, поэтому много времени ушло на их обучение (до 3-х месяцев). Вследствие этого производительность таких рабочих была очень низкой, из-за чего снизился объем производства.

Показателем движения рабочей силы на предприятии является коэффициент оборота по приему и увольнению рабочих и коэффициент текучести (отношение количества уволившихся работников по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины к среднесписочной численности персонала). Эти показатели обобщены в таблице 12


Таблица 12

Движение рабочей силы

Показатели

Ед.

2005 г.

2006 г.

изм.

Среднесписочная численность работающих

чел.

4259

4351

Принято на работу

чел.

120

194

Уволено с работы:

чел.

221

102

- по собственному желанию

чел.

193

73

- за нарушение трудовой дисциплины

чел.

5

3

- по согласию сторон

чел.

23

12

Коэффициент оборота:

- по приему

%

2,8

4,5

- по увольнению

%

5,2

2,3

Коэффициент текущести

(уволен. по собств. + за наруш. труд. дисцип.)

%

4,6

1,7

Среднесписочная численность работающих


Анализируя таблицу 12, видим, что в 2006 году удалось снизить текучесть кадров (с 4,9 % до 1,7 %). Коэффициент оборота по приему увеличился на 1,7 %, а по увольнению снизился на 2,9 %. Это связано с улучшением условий труда, т.е. с проведенным техперевооружением. Увеличение уровня заработной платы также является хорошим стимулом к труду. Но такое увеличение заработной платы было произведено после аттестации рабочих и присвоения им категорий, чем выше категория работника, тем выше оплата за его труд. Это позволило отобрать более квалифицированные кадры.


1.6.2 Анализ производительности труда

Производительность труда измеряется выработкой продукции одним работающим (рабочим) в единицу времени. На уровень производительности труда оказывают влияние следующие факторы: использование фондов рабочего времени, структура производственного персонала.


Таблица 13

Анализ производительности труда

Ед.

В %-х

Показатели

изм.

2005 г.

2006 г.

к 2005г.

1

2

3

4

5

Объем валовой продукции

тыс.руб.

7916174,34

8379171,11

105,85

Среднесписочная численность

чел.

4259

4351

102,16

в том числе

промышленно-производственных рабочих

чел.

3284

3362

102,38

Время отработанное рабочим:

- человеко-дней

218

223

102,29

- человеко-часов

1736

1776

102,30

Среднегодовая выработка одного работающего

тыс.руб.

1858,69

1925,80

103,61

Среднегодовая выработка одного рабочего

тыс.руб.

2410,53

2492,32

103,39

Среднедневная выработка одного рабочего

тыс.руб.

11,06

11,18

101,07

Среднечасовая выработка одного рабочего

тыс.руб.

1,39

1,40

101,06


Анализ производительности труда в 2006 году по сравнению с 2005 годом позволяет сделать следующие выводы:

  • численности работающих увеличилась на 2,16 %, в том числе основных промышленно - производственных рабочих на 2,38 %;

  • в 2006 году удалось поднять уровня производства валовой продукции по сравнению с 2005 годом на 5,85 %;

  • отказ от дешевых и некачественных материалов привел к увеличению затрат на сырье и материалы, но эти затраты обоснованы как повышением качества продукции, так и увеличением среднегодовой выработки одного рабочего на 3,39 %;

  • среднедневная выработка одного рабочего увеличилась на 1,07 %, что связано с проведенным техперевооружением и снижением простоев, связанных с внеплановым ремонтом;

  • среднечасовая выработка рабочих увеличилась на 1,06 %, благодаря проведенной работе по повышению квалификации рабочих, аттестации рабочих мест, присвоению категорий каждому из работников.


1.6.3 Анализ использования фонда заработной платы

Анализ использования трудовых ресурсов, рост производительности труда необходимо рассматривать в тесной взаимосвязи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки повышения его оплаты. В свою очередь, повышение оплаты труда способствует росту его мотивации и производительности.

Правильное использование фонда заработной платы имеет важное хозяйственное значение. Фонд заработной платы предприятия является утвержденным показателем по труду (таблица 14).


Таблица 14

Динамика фонда заработной платы по категориям работников

Категории

Фонд заработной платы

Отклонение

работающих

2005 г.

2006 г.

2006 г. от 2005 г.

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб

%

1

2

3

4

5

Рабочие

292053

330740

38687

13,25

Руководители

52550

57374

4824

9,179

Специалисты

29561

32747

3186

10,78

Служащие

1602

2234

632

39,44

ИТОГО ФЗП:

375766

423095

47329

12,6


Из таблицы 14 видно, что в 2006 году фонд заработной платы увеличился на 13,25 % по сравнению с 2005 годом.

На такие резкие изменения фонда заработной платы повлияли следующие факторы:

  • изменение численности;

  • величина средней заработной платы.

В таблице 15 показано изменение фонда заработной платы в количественном выражении за счет изменения численности и величины средней заработной платы



Таблица 15

Влияние среднегодовой заработной платы и численности работников на фонд заработной платы за 2005 – 2006 г.г.

Категории

работающих

Рабочие

Руково

Специа

Служащие

ИТОГО

дители

листы

Показатели

1

2

3

4

5

6

Среднегодовой фонд

заработной платы, тыс.руб.:

2005 г.

292053

52550

29561

1602

375766

2006 г.

330740

57374

32747

2234

423095

Среднегодовая

численность, чел.

2005 г.

3284

356

560

59

4259

2006 г.

3362

364

565

60

4351

Среднегодовая заработная

плата 1 работника, тыс.руб.:

2005 г.

88,932

147,612

52,788

27,156

316,488

2006 г.

98,376

157,620

57,960

37,236

351,192

Общее отклонен. ФЗП в:


2005г по сравнен.с 2006г

38687

4824

3186

632

47329

Изменение ФЗП за счет:

- изменения численности в:

2006г по сравнен. с 2005г

7305

1221

277

32

8835

- изменения средней

заработной платы в:

2006г по сравнен. с 2005г

31382

3603

2909

600

38494


Анализируя изменение фонда оплаты труда и причины такой ситуации можно сделать вывод о том, что на фонд заработной платы большее влияние оказало изменение средней заработной платы. В 2006 году наблюдается рост фонда заработной платы на 47329 тыс.руб. Причиной этому послужил рост численности работников на 92 человека (8835 тыс.руб.) и увеличение средней заработной платы на 38494 тыс.руб.

В процессе анализа следует установить соотношение темпов роста заработной платы и производительности труда.

Указанное соотношение влияет на изменение себестоимости продукции.

Более быстрый рост производительности труда по сравнению с ростом заработной платы – одно из основных условий снижения себестоимости продукции.


1.7 Анализ себестоимости продукции


Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы снижения затрат.

Прежде чем приступать к анализу затрат, необходимо определить различия в понятиях: «затраты» и «себестоимость продукции».

Себестоимость продукции – это выраженные в денежном измерении расходы предприятия за определенный период времени на изготовление продукции, находящейся на различных стадиях готовности: в незавершенном производстве, на складе готовой продукции, отгруженной в данном периоде покупателю. Различают общую себестоимость продукции и себестоимость единицы продукции. Чем выше производственные затраты, тем выше себестоимость.

Затраты – это выраженная в денежном измерении стоимость каких-либо ресурсов (материальных, трудовых, финансовых), использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства. Понятие «затраты» шире, чем понятие «себестоимость», которая представляет собой затраты на простое воспроизводство, текущие расходы производителя.

Анализ проведем по двум основным показателям:

  • по себестоимости;

  • по затратам на 1 руб. товарной продукции.

Величина затрат на 1руб. товарной продукции зависит от трех факторов:

  1. изменение ассортимента;

  2. изменение оптовых цен;

  3. изменения уровня себестоимости.


Таблица 16

Анализ затрат на 1 рубль товарной продукции

Отклонение

Показатели

2005г.

2006 г.

2006г.от 2005 г.

+ (-)

%

1

2

3

4

5

Затраты на 1 рубль

выпущенной продукции

0,67

0,67

0

0,00

Себестоимость товарного

выпуска, млн. руб.

4867,223

5036,845

169,622

3,48

Товарная продукция в оптовых

ценах предприятия, млн. руб.

7222,787

7481,403

258,616

3,58


Данные таблицы 16 позволяют установить влияние изменения оптовых цен и изменения себестоимости на величину затрат на 1 руб. товарной продукции.

В 2006 году затраты на 1 рубль выпущенной продукции не изменились по сравнению с 2005 годом и составили 0,67, что произошло в том числе за счет увеличения себестоимости товарного выпуска на 3,48 % и увеличения товарной продукции в оптовых ценах предприятия на 3,58 %. В 2006 году произошло удорожание некоторых видов материалов, необходимых для производства, вследствие, чего произошел рост себестоимости продукции и оптовых цен.

Анализ затрат на 1 руб. товарной продукции дает лишь общее представление о себестоимости. Смета затрат на производство продукции (таблица 17) служит основой для управленческого учета и позволяет анализировать затраты по их видам.


Таблица 17

Удельный вес и динамика элементов затрат в смете

2005 г.

2006 г.

Отклонение

Элементы затрат

уд.вес

уд.вес

2006г. от 2005г.

млн.руб.

%

млн.руб.

%

млн.руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

Материальные

затраты

3119,89

64,1

3218,544

63,9

98,654

3,2

Энергозатраты

783,623

16,1

745,453

14,8

-38,17

-4,9

Затраты на

оплату труда

355,307

7,3

423,095

8,4

67,788

19,1

Отчисления на соци-

альное страхование

126,489

2,6

150,622

3

24,133

19,1

Амортизация ОС

394,245

8,1

433,169

8,6

38,924

9,9

Прочие затраты.

87,61

1,8

65,479

1,3

-22,131

-25,3

ИТОГО:

4867,223

100

5036,845

100

169,622

3,5


Используя таблицу 17 можно проследить изменение уровня затрат предприятия на выпуск продукции и сделать следующие выводы. В 2006 году затраты предприятия возросли на 169,622 млн. руб. по сравнению с 2005 годом. Это произошло вследствие снижения доли материальных затрат с 64,1 % до 63,9 %, затрат на оплату труда с 7,3 % до 8,4 %. Доля энергозатрат снизилась с 16,1 % до 14,8 %. Доля амортизации основных средств снизилась на 0,5 %.

Для полного анализа себестоимости необходимо рассмотреть данные таблицы 18, которые дают возможность установить динамику изменения себестоимости товарного выпуска продукции по отдельным статьям затрат калькуляции за два анализируемых года.


Таблица 18

Динамика изменения себестоимости товарного выпуска продукции по отдельным статьям затрат калькуляции

2005 г.

2006 г.

Отклонение

Статьи затрат

уд.вес

уд.вес

2006г. от 2005г.

млн.руб.

%

млн.руб.

%

млн.руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

1. Основные

сырье и материалы

2311,931

47,5

2327,022

46,2

15,091

0,65

2. Транспортно-

заготовительные

355,307

7,3

382,8

7,6

27,493

7,74

расходы

3. ИТОГО

основные сырье и

2667,238

54,8

2709,823

53,8

42,585

1,60

материалы

4. Потери от брака

99,291

2,04

80,59

1,60

-18,701

-18,83

5. Энергоносители

652,208

13,4

634,642

12,6

-17,566

-2,69

6. Основная зарплата

производственных

296,901

6,1

327,395

6,5

30,494

10,27

рабочих

7. Дополнительная

зарплата производ

87,61

1,8

115,847

2,3

28,237

32,23

ственных рабочих

8. Начисления на

заработную плату

136,886

2,81

157,794

3,13

20,908

15,27

9. Общепроизвод

ственные расходы

333,405

6,85

342,505

6,8

9,1

2,73

10. Общехозяйст

венные расходы

360,175

7,4

372,727

7,4

12,552

3,48

11. Производствен-

ная себестоимость

4633,714

95,2

4741,323

94,13

107,609

2,32

12. Внепроизводст

венные расходы

233,509

4,80

295,522

5,87

62,013

26,56

13. Полная

себестоимость

4867,223

100

5036,845

100

169,622

3,48

общего объема

производства


Исходя из данных таблицы 18, можно отметить, что наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимает статья «основные сырье и материалы»  около 54 % , в которую входят стоимость материалов и расходы, связанные с их доставкой. В 2006 году началась закупка уже более качественных материалов, но и более дорогостоящих. В результате уровень брака и уменьшился, доля энергоресурсов в общем объеме затрат сократилась, но произошел рост их стоимости. Также произошел значительный рост заработной платы на 10,27 %. Все эти изменения повлекли увеличение себестоимости на 3,48 %.


1.8 Анализ прибыли


Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, регионального, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути, это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели.

В таблице 19 собраны данные о прибыли полученной ЗАО «Кольчугцветмет» в 2005, 2006 годах.


Таблица 19

Анализ структуры и динамики прибыли ЗАО «Кольчугцветмет»

Отклонен.

Наименование показателя

Код

2005 г.

2006 г.

2006 г.

стр.

млн. руб.

млн. руб.

от 2005г.

1

2

3

4

5

1. Доходы и расходы по

обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров,

010

5776,381

5926,333

149,952

продукции, работ, услуг (за минусом НДС,

акцизов и аналогич. обязательных платежей (В)

Себестоимость проданных товаров

работ, услуг (С)

020

3892,533

3989,896

97,363

Валовая прибыль

029

1883,848

1936,437

52,589

Коммерческие расходы (КР)

030

0,586

0,588

0,002

Управленческие расходы (УР)

040

Прибыль(убыток) от продаж

(строки 010 - 020 - 030 - 040) (Пп)

050

1883,262

1935,849

52,587

2. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению (%пол)

060

Проценты к уплате (%упл)

070

Доходы от участия в

других организациях (ДрД)

080

56,235

45,682

-10,553

Прочие операционные доходы (ПрОД)

090

Прочие операционные расходы (ПрОР)

100

3. Внереализационные

доходы и расходы

Прочие внереализационные доходы (ВнД)

120

3,652

4,568

0,916

Прочие внереализационные расходы (ВнР)

130

0,631

0,624

-0,007

Прибыль (убыток) до налогообложения (Пб)

(стр. 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)

140

1942,518

1985,475

42,957

Налог на прибыль и другие анало-

гичные обязательные платежи (Н/П)

150

407,929

416,95

9,021

Прибыль(убыток) от обычной

деятельности (ПОД)

160

1534,589

1568,525

33,936

Чистая прибыль (нераспределенная

прибыль(убыток) отчетного периода)

190

1534,589

1568,525

33,936

строки 160 + 170 - 180 (Пч)


По данным таблицы 19 можно сделать следующие выводы: большую долю балансовой прибыли занимает прибыль от реализации произведенной продукции (около 93 %), имеют место внереализационный доходы и расходы.

В 2006 году удалось увеличить балансовую прибыль на 33,936 млн. руб. благодаря увеличению прибыли от реализации основной продукции на 149,952 млн. руб. Полученные суммы от вложения средств в уставные капиталы других хозяйствующих субъектов в 2006 году снизились на 10,553 млн. руб. В то же время внереализационные расходы уменьшались на протяжении всего анализируемого периода, то есть предприятием было уплачено меньше штрафов, пенни и прочих выплат.


1.9 Анализ рентабельности


Если предприятие получает прибыль, то оно считается рентабельным. Показатели, характеризующие рентабельность, характеризуют относительную прибыльность. Для объективной оценки эффективности хозяйственной деятельности необходимо охарактеризовать динамику уровня рентабельности.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности.

Показатели, характеризующие рентабельность, порядок расчета и их динамика представлены в таблице 20.


Таблица 20

Динамика уровня рентабельности за 2005 – 2006 г.г.

Отклонен.

Наименование показателя

2005 г.

2006 г.

2005 г.

млн. руб.

млн. руб.

от 2004г.

1

2

3

4

Рентабельность продаж, %

с.050(ф.№2) / с.010(ф№2) * 100

32,6

32,7

0,07

Бухглатерская рентабельность от

обычной деятельности, %

с.160(ф.№2) / с.010(ф№2) * 100

26,57

26,47

-0,1

Чистая рентабельность, %

с.190(ф.№2) / с.010(ф№2) * 100

26,57

26,47

-0,1

Экономическая рентабельность (активов), %

с.190(ф.№2) / с.300(ф№1) * 100

80,97

81,63

0,66

Рентабельность собственного капитала, %

с.190(ф.№2) / с.490(ф№1) * 100

93,16

93,22

0,06

Валовая рентабельность, %

с.029(ф.№2) / с.010(ф№2) * 100

32,61

32,68

0,07

Затратоотдача, %

с.050(ф.№2) / с.020+030+040(ф№2) * 100

48,37

48,51

0,14


Рентабельность продаж показывает, какую прибыль фирма получает от единицы реализованной продукции. В 2006 году рентабельность продаж увеличилась (с 32,6 % до 32,7 %) по сравнению с 2005 годом, но выручка от реализации увеличилась на 149,952 млн. руб., а себестоимость реализованной продукции увеличилась на 97,363 млн. руб., что обусловлено использованием более дорогостоящих материалов.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога. Чистая рентабельность показывает сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки. В нашем случае значение этих показателей совпадают, что обусловлено отсутствием чрезвычайных доходов и расходов. Снижение чистой рентабельности в 2005 и в 2006 годах на 0,1 % произошло под влиянием не пропорционального уменьшения чистой прибыли и выручки от реализации.

Экономическая рентабельность (рентабельность активов) – это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли получает предприятие в расчете на 1 рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах. В 2006 году наблюдается увеличение рентабельности активов предприятия, что является положительной тенденцией.

Показатель рентабельности собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. В анализируемом периоде наблюдается некоторое колебание значения показателя рентабельности собственного капитала в сторону уменьшения. Коэффициент чистой рентабельности, влияющий на рентабельность собственного капитала, определяется результативностью работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Если организация планирует переход на новые технологии или другую деятельность, требующую больших инвестиций, то рентабельность капитала может снижаться. Однако если расходы в дальнейшем окупятся, то снижение рентабельности нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности.

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет анализ показателя затратоотдачи (или как его еще называют рентабельность продукции). Он показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 млн. руб. затрат. Низкорентабельные виды продукции могут продаваться в больших количествах и приносить большую массу прибыли. Высокорентабельная продукция может продаваться в ограниченных объемах.


1.10 Основные технико-экономические показатели


Составим сводную таблицу основных показателей комплексно характеризующих хозяйственную деятельность завода в 2005–2006г.г.


Таблица 21

Основные технико-экономические показатели

Наименование

Ед.

Отклонение

показателя

изм.

2005г.

2006г.

2006г. от 2005г.

+ (-)

%

1

2

3

4

5

6

Объем товарной продукции

млн.руб.

7222,787

7481,403

258,616

3,6

Объем валовой продукции

млн.руб.

7916,175

8379,171

462,996

5,8

Производительность труда:

- на 1 работающего

млн.руб.

1,860

1,930

0,07

3,8

- на 1 рабочего

чел.

2,410

2,490

0,08

3,3

Численность персонала:

чел.

4259

4351

92

2,2

- рабочих

3284

3362

78

2,4

- руководителей

356

364

8

2,2

- специалистов

560

565

5

0,9

- служащих

59

60

1

1,7

Общий фонд зарплаты:

млн.руб.

375,766

423,095

47,329

12,6

- рабочих

292,053

330,74

38,687

13,2

- руководителей

52,55

57,374

4,824

9,2

- специалистов

29,561

32,747

3,186

10,8

- служащих

1,602

2,234

0,632

39,5

Выручка от реализации

млн.руб.

5776,381

5926,333

149,952

2,6

Себестоимость товарного выпуска

млн.руб.

4867,223

5036,845

169,622

3,5

Показатель качества про-дукции (отношение потерь от брака к себестоимости)

%

2,04

1,62

-0,42

-20,6

Себестоимость реализованной продукции

млн.руб.

3892,533

3989,896

97,363

2,5

Валовая прибыль от реализации

млн.руб.

1883,848

1936,437

52,589

2,8

Среднегодовая стоимость активов

млн.руб.

1895,152

1921,557

26,405

1,4

- основных

991,298

992,382

1,084

0,1

- оборотных

903,854

929,175

25,321

2,8

Сумма чистой прибыли

млн.руб.

1534,589

1568,525

33,936

2,2

Рентабельность активов предприятия

%

80,97

81,6

0,7

Рентабельность продаж

%

32,61

32,68

0,1



2. Анализ финансового состояния предприятия


2.1 Роль анализа финансового состояния в современных условиях


В современной быстроменяющейся экономической ситуации невозможно добиться положительных результатов, не планируя своих действий, и не прогнозируя последствий. А для правильной оценки своих возможностей и составления планов и прогнозов на перспективу необходимо проводить анализ финансового состояния предприятия за прошедшие периоды.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия, а также финансовыми отношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной деятельности. Если все планы предприятия выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние. В свою очередь устойчивое финансовое состояние предприятия положительно влияет на выполнение производственных планов.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики нужно знать:

  • как управлять финансами;

  • какой должна быть структура капитала;

  • какую долю должны занимать собственные средства,;

  • какую долю должны занимать заемные средства.

Главная цель финансового анализа работы предприятия – это выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, и нахождение резервов улучшения финансового состояния.

Основными источниками анализа финансового состояния предприятия являются:

  • Бухгалтерский баланс (форма 1);

  • приложение к бухгалтерскому балансу «Отчет о прибылях и убытках» (форма 2);

  • «Отчет о движении капитала» (форма 3).


2.2 Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ЗАО «Кольчугцветмет» за 2005 - 2006 г. г.


Из всей бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности ЗАО «Кольчугцветмет» за анализируемый период (2005-2006г.г.), выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках; устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах организации.

Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия обычно используется сравнительный аналитический баланс.

Аналитический баланс полезен тем, кто сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Для удобства проведения такого анализа составим так называемый сравнительный аналитический бухгалтерский баланс (таблица 22.).

Анализируя сравнительный бухгалтерский баланс можно сделать следующие выводы.

  1. Валюта баланса в 2006 году увеличилась по сравнению с 2005 годом на 26405 тыс. руб. или на 1,4%., что свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота в 2005 году, что связано с некоторым сокращением платежеспособного спроса на продукцию ЗАО «Кольчугцветмет» и недопоставками необходимых материалов.

В 2006 г. ситуация меняется в лучшую сторону, т.к. было закуплено и смонтировано новое оборудование, что позволило несколько увеличить ассортимент продукции, спрос на которую растет.

  1. В течение двух лет наблюдается отсутствие убытков, как на начало, так и на конец периода, несмотря на спад производства в 2005г. Нераспределенная прибыль предприятия в 2005 г. – 1534589 тыс. руб., в 2006г. – 1568525 тыс. руб., что является положительным фактором и свидетельствует о том, что не вся прибыль сразу используется на потребление и есть резервы для расширения деятельности.

  2. Характеризуя 2006 год можно отметить увеличением активов на 26405 тыс. руб. или на 1,4 % по сравнению с 2005 г., за счет роста оборотных активов на 2,8 % и незначительного увеличения внеоборотных активов на 0,1 %.

  3. Следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли внеоборотных средств, в 2005 г. – 52,3%, а в 2006 г. – 51,6 %. Их доля повышается в 2005 г., что связано с приобретением технологически нового оборудования, а не с их переоценкой. В 2006 г. происходит снижение доли внеоборотных активов на 0,7%, что обусловлено отделением одного из цехов вспомогательного производства в самостоятельный хозяйствующий субъект.

  4. В 2006 г. произошел рост оборотных активов на 25321 тыс. руб. или на 1,4% за счет значительного увеличения по статье «Запасы» на 17135 тыс. руб.

  5. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, в 2005 г. они составили 86,92% всех источников формирования средств предприятия, в 2005г. – 87,57%.

  6. В структуре заемных средств большая часть приходится на кредиторскую задолженность. Так в 2006 г. наблюдается снижение кредиторской задолженности на 2952 или на 1,4%. Доля долгосрочных и краткосрочных кредитов изначально была не велика. Несмотря на их увеличение в 2005 г. удалось в 2006 г. их уменьшить.

Таким образом, на основании проведенного анализа баланса ЗАО «Кольчугцветмет» за 2005 - 2006 годы, можно сделать вывод о хороших результатах работы предприятия, несмотря на временный спад производства в 2005 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности организации, которая производится на основе анализа платежеспособности и ликвидности баланса.


2.3 Анализ ликвидности баланса


В рыночных условиях хозяйствования возрастает потребность в оценке ликвидности и платежеспособности хозяйственного объекта и баланса в связи с оценкой его кредитоспособности и возможности банкротства.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превышения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе

более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если организация имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для предварительной оценки ликвидности ЗАО «Кольчугцветмет» привлекаются данные бухгалтерского баланса, на основании которых составляется таблица 23.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +

+ Прочие оборотные активы

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участников по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства +

+ Задолженность участникам по выплате доходов +

+ Прочие краткосрочные обязательства

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов +

+ Резервы предстоящих расходов и платежей

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1  П1

А2  П2

А3  П3

А4  П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется из избытков по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.



Таблица 23

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Кольчугцветмет» за 2005-2006 г.г.

За

За

За

За

Платежный излишек(+) или

АКТИВ

2005 г.

2006 г.

ПАССИВ

2005 г.

2006 г.

недостаток(-), тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

За 2005г

гр2-гр5

За 2006г

гр3-гр6

1

2

3

4

5

6

7

8

Наиболее

Наиболее сроч



ликвидные

ные обяза



активы (А1)

29027

30040

тельства (П1)

212365

209413

-183338

-179373

(стр 250 + стр 260)

(стр 620)



Быстро

Краткосрочные



реализуемые

пассивы (П2)



активы (А2)

213954

219745

(стр 610 +

15669

11934

198285

207811

(стр 240)

+ стр 630 +



+ стр 660)



Медленно

Долгосрочные



реализуемые

пассивы (П3)



активы (А3)

660873

679391

(стр 590 +

19903

17531

640970

661859

(стр210 + стр 220 +

+ стр 640 +



+ стр 230 + стр 270)

+ стр 650)



Трудно

Постоянные



реализуемые

пассивы (П4)



активы (А3)

991298

992382

(стр 490)

1647215

1682679

-655917

-690297

(стр 190)



БАЛАНС

1895152

1921557

БАЛАНС

1895152

1921557

-

-


Результаты расчетов показывают, что для данного предприятия сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:


На 2005 год

На 2006 год

А1 < П1

А1 < П1

А2 > П2

А2 > П2

А3 > П3

А3 > П3

А4 < П4

А4 < П4


Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

  • текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:


ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)


  • перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:


ПЛ = А3 – П3


Составим таблицу 24, характеризующую значение текущей и перспективной ликвидности в 2005 – 2006 г.г.


Таблица 24

Показатель

2005г.

2006г.

тыс. руб.

тыс. руб.

1

2

3

Текущая ликвидность

14947

28438

Перспективная ликвидность

640970

661859


Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. В анализируемом периоде имеется платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2006 году это соотношение составило 0,13 к 1 (29027: 212365), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1, а в 2005 году 0,14 к 1 (30040: 209413). Это свидетельствует о стесненном финансовом положении.

При этом, исходя из данных аналитического баланса (таблица 22), можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась быстрее, чем денежные средства.

Однако следует отметить, что наблюдается излишек быстро реализуемых активов, что характеризует положительную текущую ликвидность и свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек. Платежеспособность за 2005 год уменьшается, но в 2006 году снова увеличивается на 3,2% по сравнению с 2005 годом.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.


2.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности


Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

1. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:



Ко.п. =

А1 + 0,5А2 + 0,3А3

П1 + 0,5П2 + 0,3П3




Нормальное ограничение: Ко.п.  1

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов организации (III раздел пассива баланса).



Ка.л. =

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

Текущие обязательства




Нормальное ограничение: Ка.л  0,1  0,7

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации организации и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20 – 0,25. Если организация в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

3. Коэффициент «критической оценки». Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (II раздел баланса) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса-нетто).





Кк.о. =

Денежные Текущие Краткосрочная

средства + финансовые + дебиторская

вложения задолженность

Текущие обязательства






Нормальное ограничение составляет: допустимое от 0,7 до 0,8; но желательно Кк.о. ≈ 1.

4. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.



Кт.л. =

Оборотные активы

Текущие обязательства




Необходимое значение 1,5; оптимальное Кт.л. ≈ 2,0  3,5.

Для оценки ликвидности и платежеспособности организации используют и другие дополнительные показатели:

* Коэффициент маневренности функционирующего капитала. Он показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности рассчитывается по следующей формуле:



Км. =

Медленно реализуемые активы_______

Оборотные активы – текущие обязательства




Нормальное ограничение: если происходит уменьшение показателя в динамике – то это положительный факт.

* Доля оборотных средств в активах. Она зависит от отраслевой принадлежности организации и рассчитывается по следующей формуле:



Коб. =

Собственный капитал - Внеоборотные активы

Оборотные активы




Нормальное ограничение ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше).

Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 25.


Таблица 25

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность


Отклонение

Наименование

Способ расчета

2005г.

2006г.

2006г. от

показателя

2005г.

1

2

3

4

5

Общий показатель

А1 + 0,5А2 +0,3А3

платежеспособности

П1 + 0,5П2 + 0,3П3

1,48

1,56

0,08

( Ко.п. )

Ко.п.  1

Коэффициент

абсолютной

с. 250 + с. 260

0,13

0,14

0,01

ликвидности

с.610 + с.620 + с.630 + с.660

(Ка.л.)

Ка.л  0,1  0,7

Коэффициент

с. 250 + с. 260 + с. 240

"критической

с.610 + с.620 + с.630 + с.660

1,07

1,13

0,06

оценки"

Кк.о. от 0,7 до 0,8;

(Кк.о.)

но желательно Кк.о. ≈ 1.

Коэффициент

текущей

с. 290

3,96

4,20

0,24

ликвидности

с.610 + с.620 + с.630 + с.660

(Кт.л.)

Кт.л. ≈ 2,0  3,5.

Коэффициент

маневренности

с. 210 + с. 220 + с. 230

функционирующего

с. 290 - с.610 - с.620 - с.630 - с.660

0,98

0,96

-0,02

капитала

(если происходит уменьшение

(Км.)

показателя в динамике)

Доля оборотных

с. 290

средств в активах

с. 300

0,48

0,48

0,00

(Доб.с.)

Доб.с. ≥ 0,5

Коэффициент

обеспеченности

с. 490 - с. 190

собственными

с. 290

0,73

0,74

0,01

средствами

Коб. ≥ 0,1

(Коб.)

(чем больше, тем лучше)


Случайные файлы

Файл
30907.rtf
106675.rtf
5234.rtf
ref-14505.doc
28199-1.rtf