Финансовый анализ форм бухгалтерской отчетности (18535)

Посмотреть архив целиком


Мы видим из данных таблицы 1, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала - на 1260 руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала - 2690 руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 руб. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства и понять, за счет чего произошло их увеличение на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

  1. Общая стоимость имущества организации, равная сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 + стр. 290).

  2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190).

  3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу 2-го раздела баланса (стр. 290).

  4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220).

  5. Величина собственного капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490).

  6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса (стр. 590 + стр. 690).

  7. Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490 - стр. 190).

  8. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр. 290 - итог раздела 5, стр. 690) и т.д.

  9. Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.


1.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса


Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).


А1 = стр. 250 + стр. 260


А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:


А2 = стр. 240


А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.


А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270


А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса -внеоборотные активы.


А4 = стр. 190


Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность:


Ш = стр. 620


П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:


П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660


П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.:


П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650


П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются:


П4 = стр. 490


Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:


/А1>=П | А2 >= П2 | А3 >= П3 \ А4 <= П4


Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

> текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:


ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);


  • перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:


ПЛ = А3 - П3


Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (таблица 2). Сопоставление итогов (см. таблицу 1) позволяет определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 1) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:


Анализ ликвидности баланса

Таблица 2





АКТИВЫ

На начало периода

На конец периода

ПАССИВЫ

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек или недостача (+,-)

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

Наиболее ликвидные активы (А1)

9881

7859

Наиболее срочные обязатель ства (П1)

25664

47210

-15783

-39351

Быстрореализуемые активы (А2)

61151

62731

Краткосрочные пассивы (П2)

79462

59277

-18311

3454

Медленно реализуемые активы (А3)

119377

122509

Долгосро чные пассивы (П3)

11745

9942

107632

112567

Трудно реализуемые активы (А4)

128260

129520

Постоянные пассивы (П4)

201798

206190

-73538

-76670

БАЛАНС

318669

322619

БАЛАНС

318669

322619

-

-


Исходя из полученного соотношения, мы видим, что ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. Можно даже сказать, что организация неплатежеспособна. Составление 2-х первых неравенств свидетельствует, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем существенно возрос П1. В начале соотношение составляло 0,39 : 1 (9881 : 25664), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 : 1. Коэффициент срочности резко сократился (на 21 пункт) и составил лишь 17% (7859 : 47210), что свидетельствует о стеснении в финансовом положении. Причем, можно заключить, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.



1.4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности


Коэффициенты платежеспособности организации.

Таблица 3.

Показатели

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1

2

3

4

1. Общий показатель платежеспособности



Используется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом

2. Коэффициент абсолютной ликвидности



Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг

3. Коэффициент «критической оценки»


Допустимое значение:

оптимальное значение:


Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами

4. Коэффициент текущей ликвидности



Необходимое значение:

;

оптимальное значение:


Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала


Уменьшение показателя в динамике - положительный факт

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах




Зависит от отраслевой принадлежности организации

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами



Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости


Случайные файлы

Файл
112986.rtf
4930-1.rtf
91157.rtf
1201-1.rtf
150632.rtf




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.