Анализ финансового состояния предприятия (180447)

Посмотреть архив целиком

Министерство образования и науки Украины

Севастопольский национальный технический университет

Факультет Экономики и менеджмента

Кафедра Финансов и кредита








МОДУЛЬ

по дисциплине «Экономический анализ»

на тему: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ



СОДЕРЖАНИЕ


Ведение

  1. Расчетная часть

  2. Аналитическая записка

  3. Заключение о финансовом состоянии предприятия «Укррыбфлот»

Приложение А – Баланс ГП «УКРРЫБФЛОТ» за 2005-2006 гг.

Приложение Б – Финансовая отчетность ГП «УКРРЫБФЛОТ» за 2005-2006 гг.



ВВЕДЕНИЕ


Целью данной работы является изучение методики и получение навыков анализа финансовой отчетности предприятия. Для этого необходимо выполнить ряд задач:

1) проанализировать ликвидность и платежеспособность;

2) проанализировать финансовое состояние

3) проанализировать доходность и рентабельность (анализ деловой активности)

4) проанализировать эффективность использования ресурсов

5) проанализировать неплатежеспособность и вероятность банкротства.

Объектом анализа является государственное предприятие «УКРРЫБФЛОТ», которое занимается рыболовной деятельностью. Анализ проводится на основании Формы №1 «Баланс» за 2005-2006 года и формы №2 «Отчет о финансовых результатах» за 2006 год.

В работе была использована методика, предложенная в конспекте лекций по экономическому анализу, включающая оценку ликвидности предприятия, оценку финансовой устойчивости, деловой активности, финансовых результатов деятельности, а также анализ финансовых предпосылок неплатежеспособности и банкротства предприятия.



РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ


Таблица 2.1 – Анализ ликвидности баланса

Показатель

Значение на дату

Отклонение

На 1.01

На 31.12

А1 высоколиквидные активы

69,8

214,3

144,5

А2 быстрореализуемые активы

14,9

148,2

133,3

А3 медленнореализуемые активы

1391,8

638,6

-753,2

А 4 труднореализуемые активы

1757,2

73,6

-1683,6

П1 наиболее срочные пассивы

7556,2

5756,6

-1799,6

П2 краткосрочные пассивы

0

0

0

П3 долгосрочные пассивы

360

0

-360

П4 Постоянные пассивы

-4682,5

-4681,9

0,6


По данным отчетности, используя вспомогательную таблицу показателей, проведем анализ финансового состояния предприятия. Для этого обобщим статьи баланса по уровням ликвидности активов и срочности пассивов (А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4).

Ликвидность – способность (возможность) превращения материальных ценностей в наличные деньги. Высоколиквидные активы - активы, которые легко мобилизуются в денежные средства в целях расчета (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)), рассчитываются по балансу: У Ф1 (Р220 – Р240), где Ф1 – форма №1, Р – ряд в балансе.

Быстроликвидные активы - дебиторская задолженность и прочие активы: У Ф1 (Р150 – Р210), медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива “Запасы и затраты”: У Ф1 (Р100 – Р140, Р250), труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса “Основные средства и иные внеоборотные активы”: Ф1 Р080.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок: У Ф1 (Р530 – Р610), краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства: У Ф1 (Р500 – Р520); долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства: Ф1 Р480; постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса “Источники собственных средств”: У Ф1 (Р380, Р430).

Таким образом, по данным баланса за 2006 год имеем:

1) Высоколиквидные активы на начало 2006 года А1= 34,3+35,5=69,8 тыс. грн., а на конец А1=13,1+201,2=214,3 тыс. грн., отклонение между данными показателями равно разности показателя за конец года и на начало и составило 144,5 тыс. грн.

2) Быстроликвидные на начало 2006 года А2=14,9 тыс. грн., на конец А2=148,2 тыс. грн., отклонение равно 133,3 тыс. грн.

3) Медленноликвидные на начало 2006 года А3= 1391,8 тыс. грн., на конец А3= 638,6 тыс. грн., отклонение составило -753,2 тыс. грн.

4) Тяжелоликвидные на начало 2006 года А4= 1757,2 тыс. грн., на конец А4=73,6 тыс. грн., отклонение между показателями составило -1683,6 тыс. грн.

5) Наиболее срочные пассивы на начало 2006 года П1=7333,1+11,9+111,3+99,9= 7556,2 тыс. грн., на конец П1=5498,5+4,3+122+131,8= 5756,6 тыс. грн., отклонение составило -1799,6 тыс. грн.

6) Краткосрочные пассивы на начало 2006 года и на конец года равны 0, соответственно предприятие не имеет краткосрочных кредитов и заемных средств.

7) Долгосрочные пассивы на начало 2006 года П3=360 тыс. грн., на конец года П3=0, отклонение равно 360 тыс. грн.

8) Постоянные пассивы на начало 2006 П4=-4682,5 тыс. грн., на конец П4= -4681,9 тыс. грн., отклонение равно 0,6 тыс. грн.

Сопоставим полученные данные в новой таблице 2.2.



Таблица 2.2 – Сопоставление актива и пассива баланса

Актив

Значение

Пассив

Значение

Платежный излишек или недостаток

На 1.01

На31.12

На 1.01

На 31.12

На 1.01

На 31.12

А1

69,8

214,3

П1

7556,2

5756,6

7486,4

5542,3

А2

14,9

148,2

П2

0

0

-14,9

-148,2

А3

1391,8

638,6

П3

360

0

-1031,8

-638,6

А4

1757,2

73,6

П4

-4682,5

-4681,9

-6439,7

-4755,5

итог

3233,7

1074,7

итог

3233,7

1074,7

0

0


Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:


А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.


Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “балансирующий” характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Исходя из того, что А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4 баланс можно назвать условно ликвидным (выполняются 2 признака из 4х абсолютно ликвидного баланса) на протяжении года. При этом к концу 2006 года предприятие стало более ликвидным (уменьшилось отклонение между А1 и П1) по сравнению с началом года. ГП «УКРРЫБФЛОТ» не использует краткосрочных заемных средств и не имеет, по сути, собственный капитал (см. Приложение), при этом имеет долгосрочные финансовые обязательства и долгосрочные заемные средства. Более подробная характеристика представлена в аналитической записке.

Произведем расчет показателей ликвидности предприятия по следующим формулам:

  1. Коэффициент покрытия равен отношению оборотных активов на текущие обязательства: Ф1 Р260 / Ф1 Р620, или (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

  2. Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению суммы высоколиквидных активов и быстрореализуемых активов на текущие обязательства: У Ф1 (Р150 – Р240) / Ф1 Р620, или (А1 + А2) / (П1 + П2)

  3. Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению суммы денежных средств и текущих финансовых инвестиций на текущие обязательства: Ф1 (Р220 + Р230 + Р240) / Ф1 Р620, или А1 / (П1 + П2)


Таблица 2.2 - Оценка показателей ликвидности предприятия

Показатель

Рекомендуемое значение

На 1.01

На 31.12

Прирост абсолютный

Прирост относительный,%

Коэффициент покрытия

>2

0,195402451

0,173905

-0,02149772

-11,0017635

Коэффициент быстрой ликвидности

>1

0,011209338

0,062971

0,05176186

461,7744609

Коэффициент абсолютной ликвидности

>0.2

0,009237447

0,037227

0,027989388

302,9991587

Доля оборотных средств в активах


0,456597705

0,93152

0,474918066

104,0123638

Рабочий капитал


-6079,7

-4755,5

1324,2

-21,78067997


Случайные файлы

Файл
49885.rtf
90753.rtf
97021.rtf
271.rtf
77612-1.rtf




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.