Расчет и оценка показателей финансового состояния организации по формам ее финансовой отчетности (164141)

Посмотреть архив целиком

РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ФОРМАМ ЕЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ


1. Рассчитать изменение валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли за анализируемый период (год). Оценить влияние основных факторов.


п/п

Наименование

2000

1999

изменение

1

Чистая выручка от реализации

32900

28400

4500

2

Себестоимость реализованной продукции

24800

22100

2700

3

Валовая прибыль

8100

6300

1800


Решение:

Валовая прибыль увеличилась на 1800 руб.

Рассчитаем влияние основных факторов на изменение валовой прибыли. Для этого составим факторную модель:


ВП = ЧВ – СС, где


ВП – валовая прибыль,

ЧВ – чистая выручка от реализации

СС – себестоимость реализованной продукции.

Методом цепной подстановки рассчитаем влияние этих двух факторов.

ВП 0 = 28400-22100 = 6300

ВП усл 1 = 32900 – 22100 = 10800 руб.

ВП 1 = 32900-24800 = 8100 руб.

Следовательно, рост выручки увеличил валовую прибыль на 10800-6300 = 4500 руб.

Рост себестоимости на 2700 руб. снизил валовую прибыль на 8100-10800 = 2700 руб.

2. Рассчитать рентабельность активов как произведение коммерческой маржи и коэффициента трансформации (модель Дюпона).

Модель Дюпона является модифицированным факторным анализом, позволяющим определить, за счет каких факторов происходило изменение рентабельности.

Идея такого анализа была предложена менеджерами корпорации DU Pont. Схема финансового анализа по методике корпорации Дюпон демонстрирует зависимость показателя “рентабельность активов” от ряда факторов, взаимосвязанных в единой системе. Выражение, описывающее эту взаимосвязь, называют формулой Дюпона. Формула Дюпона имеет следующий вид:


ЭРА = КМ * КТ, где


КМ – коммерческая маржа

КТ – коэффициент трансформации.

Подставим данные в таблицу и рассчитаем по формуле:


п/п

Наименование

2000

1999

изменение

1

Чистая выручка от реализации

32900

28400

4500

2

Чистый доход

610

3470

-2860

3

Активы предприятия

26430

13650

12780

4

КМ

0,02

0,12

-0,10

5

КТ

1,24

2,08

-0,84

6

ЭРА

0,02

0,25

-0,23


Рентабельность в 1999 году составила 0,25, а в 2000 году – 0,02.

3. Рассчитать рентабельность акционерного капитала с использованием трехфакторной модели Дюпона.

Трехфакторная модель Дюпона выглядит следующим образом:


РАК = РП * ОБак * (1 + ЗК/СК), где


РАК – рентабельность акционерного капитала,

РП – рентабельность продаж (Прибыль / Выручку)

Оба – Оборачиваемость активов (Вырчука / Активы)

ЗК – заемный капитал

СК – собственный капитал.

Подставим данные факторыв таблицу и найдем рентабельность акционерного капитала.


п/п

Наименование

2000

1999

изменение

1

Чистая выручка от реализации

32900

28400

4500

2

Чистый доход

610

3470

-2860

3

Активы предприятия

26430

13650

12780

4

Заемный капитал

18000

7280

10720

5

Собственный капитал

8430

6370

2060

6

РП

0,02

0,12

-0,10

7

ОБ

1,24

2,08

-0,84

8

РАК

0,07

0,54

-0,47


Рентабельность акционерного капитала снизилась в 2000 году на 0,47 и составила 0,07. Рентабельност акционерного капитала в 1999 году составила 0,54.

4. Определить изменение рентабельности активов и акционерного капитала в анализируемом периоде.

Проведем данное исследование в таблице:



п/п

Наименование

2000

1999

изменение

1

ЭРА

0,02

0,25

-0,23

2

РАК

0,07

0,54

-0,47


Рентабельность активов в 2000 году снизилась на 0,23 п.п, а рентабельность акционерного капитала снизилась на 0,47 п.п.

5. Принимая валовую прибыль (с 029ф2) за маржинальный доход, а коммерческие и управленческие расходы - за условие постоянные затраты, рассчитать порог рентабельности (точку безубыточности), запас финансовой прочности.

Для начала дадим общие понятия. Маржинальный доход – это разница между выручкой от реализации и переменными расходами.

Точка безубыточности определяется по формуле:


ТБ = ПостЗ / (ВР – ПерЗ) * ВР, где


ТБ – точка безубыточности

ПостЗ – постоянные затраты предприятия

ВР – выручка от реализации

ПерЗ – переменные затраты

Запас финансовой прочности в относительном выражении определяется как разница между выручкой и точкой безубыточности.

Все данные представим в таблице и рассчитаем по формулам.


п/п

Наименование

2000

1999

изменение

1

Чистая выручка от реализации

32900

28400

4500

2

Маржинальный доход

8100

6300

1800

3

Переменный затраты

24800

22100

2700

4

Постоянные затраты

6920

5760

1160

5

точка безубыточности

28107,16

25965,71

2141,45

6

Запас финансовой прочности

4792,84

2434,29

2358,55

Как видим из таблицы точка безубыточности возросла в 2000 году, следовательно, у предприятия переменные расходы увеличились на единицу изделия, это и привело к росту точки безубыточности.

Сумма запаса финансовой прочности также увеличилась в 2000 году что является положительной тенденцией для предприятия.

6. Рассчитать коэффициент соотношения всех доходов и расходов организации.

Коэффициент соотношения всех доходов и расходов определяется по формуле:


КС = (сумма строк 010,060,080,090,120 формы №2)/(сумма строк 020,030,040,070,100,130,150 формы №2)


п/п

Наименование

2000

1999

изменение

1

сумма всех доходов

34900

33520

1380

2

сумма всех расходов

34290

30050

4240

3

КС доходов и расходов

1,018

1,115

-0,098


Как видим из таблицы коэффициент соотношения доходов и расходов в 2000 году снизился по сравнению с 1999 годом, на 0,098п.п. Это произошло за счет роста расходов.

7. Рассчитать величину чистых оборотных активов (работающего капитала) по уточненному варианту.

Чистые оборотные активы - характеризуют ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Формула чистого оборотного капитала представлена виде:


Случайные файлы

Файл
73176.rtf
148594.doc
53852.doc
186532.rtf
MICROIK.DOC




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.