Управленческая и финансовая отчетность в системе финансового менеджмента (103149)

Посмотреть архив целиком

Содержание


1 Управленческая и финансовая отчетность в системе финансовый менеджмент

2 Операционный леверидж и его эффект

Список использованных источников




1. Управленческая и финансовая отчетность в системе финансового менеджмента


Любое предприятие представляет собой сложную организационную систему, созданную на основе разделения труда для достижения определенных целей: получения прибыли, увеличения стоимости предприятия. Оно включает в себя партнерские группы, находящиеся между собой в тесном взаимодействии.

К основным партнерским группам относят:

  • собственников;

  • руководителей (администрацию);

  • служащих (менеджеров среднего и низшего звена);

  • заимодавцев;

  • поставщиков материальных ресурсов и услуг;

  • покупателей готовой продукции и услуг;

  • государство в лице налоговых органов и др.

Все они заинтересованы в объективной информации о деятельности данного предприятия.

Так, собственников интересуют, прежде всего, доходность (прибыльность) коммерческой деятельности и финансовая устойчивость; заимодавцев – ликвидность (платежеспособность), то есть способность предприятия мобилизовать свои денежные ресурсы для погашения долга вместе с процентами;

Государство – способность предприятия своевременно и в полном объеме уплачивать налоги, сборы и пошлины в бюджетную систему и государственные внебюджетные фонды; руководителей – вся информация, полезная для принятия управленческих решений.

Следовательно, основные партнерские группы заинтересованы в позитивных аспектах работы предприятия, так как их благополучие зависит от финансовых результатов его деятельности.

Не основные партнерские группы, непосредственно не заинтересованные в деятельности предприятия:

  • страховые компании;

  • аудиторские и консалтинговые фирмы;

  • фондовые биржи и др.

Для принятия управленческих решений информацией в полном объеме располагает только руководство (администрация) предприятия.

Основным источником информации для внешних пользователей является финансовая или бухгалтерская отчетность.

Все предприятия, являющиеся юридическими лицами, обязаны составлять на основе данных аналитического и синтетического учета финансовую и бухгалтерскую отчетность. Термин «финансовая отчетность» применяют в англоязычной переводной экономической литературе по финансовому менеджменту и анализу. В российской практике больше используют синонимы данного понятия – «бухгалтерская отчетность» или «налоговая отчетность».

Данное понятие представлено и в нормативных документах Министерства финансов РФ и Министерства по налогам и сборам РФ. Финансовая отчетность состоит из:

  • бухгалтерского баланса (форма №1);

  • отчета о прибылях и убытках (форма №2);

  • отчета об изменениях капитала (форма №3);

  • отчета о движении денежных средств, (форма №4);

  • приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);

  • пояснительной записки (к формам №№1–2);

  • аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности предприятия, если она в соответствии с законодательством подлежит аудиту.

В отчете о прибылях и убытках и в балансе наиболее важны данные о следующих характеристиках предприятия и его деятельности.

  1. Доходы и дивиденды. Важное значение имеют величина прибыли и сумма выплаты дивидендов по обыкновенным акциям, доход на акцию (ЕРS) и дивиденд на акцию (DPS).

  2. Денежные средства и другие активы. Все активы оцениваются в денежном выражении, абсолютно ликвидными являются только собственно деньги. Немонетарные активы, возможно, будут конвертированы в денежные средства в течение года, однако это лишь гипотеза – предположение, вероятность осуществления которой зависит от типа актива.

3 Собственные и привлеченные средства. В балансе представлены два вида источников средств. Это акционерный (собственный) капитал и привлеченные (заемные) средства. Они связаны следующим балансовым уравнением:

Активы – Привлеченные средства = Собственный капитал

Привлеченные средства включают две группы счетов – краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность, или краткосрочные и долгосрочные пассивы.

  1. Структура собственного капитала. Он подразделяется на четыре группы источников: привилегированные акции, обыкновенные акции, эмиссионный доход и нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль накапливается за счет реинвестирования части прибыли фирмы вместо ее распределения в качестве дивидендов. Три других счета возникают в результате эмиссии акций как способа привлечения капитала. Напомним, обыкновенная акция имеет номинал. Пусть он равен 10 руб. Предположим, что предприятие разместило 1 млн., дополнительных акций по цене 30 руб. за каждую. В этом случае она получит 30 млн. руб. Из этой суммы 10 млн. будут отражены на счете «Акционерный капитал», субсчет «Обыкновенные акции», а 20 млн. руб. составят эмиссионный доход.

  2. Временной аспект. Баланс можно представить как снимок финансового состояния на определенный момент, например в последний день календарного года. Отчет о прибылях и убытках дает сведения об операциях за определенный период, например за календарный год.

  3. Нераспределенная прибыль. Эта статья баланса показывает, какую часть полученной прибыли предприятие реинвестировало. Нераспределенная прибыль не представляет собой денежных средств и не может быть использована в качестве источника денежных выплат.

Отчет о движении денежных средств содержит сведения, характеризующие: 1) текущую деятельность; 2) инвестиционную деятельность; 3) финансовую деятельность предприятия:

Суть этого отчета состоит в определении изменений по каждой статье баланса и занесении этой величины в графу «Источники» или «Использование» по следующим правилам.

Источники: 1) включается увеличение кредиторской задолженности или собственных средств, например получение займа и выпуск обыкновенных акций; 2) включается уменьшение активов, например продажа части запасов.

Использование: 1) включается уменьшение кредиторской задолженности или собственных средств, например погашение ссуды; 2) включается увеличение активов, например покупка основных средств.

При разработке финансовой отчетности должны быть соблюдены требования положений по бухгалтерскому учету, по раскрытию в ней необходимой для пользователей информации:

  • об изменениях учетной политики, оказавших или способных оказать значительное влияние на финансовое равновесие, движение денежных средств и финансовый результат работы предприятия;

  • о материально-производственных запасах;

  • об основных средствах и нематериальных активах;

  • о доходах и расходах предприятия;

  • об операциях в иностранной валюте;

  • о событиях после отчетной даты и о последствиях условных фактов хозяйственной деятельности;

  • об информации по аффилированным лицам;

  • об информации по займам и кредитам и суммам, подлежащих включению в первоначальную стоимость инвестиционных активов;

  • о прекращенной деятельности;

  • о финансовых вложениях предприятия и др.

В пояснительной записке к финансовой отчетности приводят дополнительную информацию:

об изменениях учетной политики предприятия;

об основных средствах и материально-производственных запасах; доходах и расходах;

о событиях после отчетной даты;

об условных фактах хозяйственной деятельности и т.д.

Информацию о соответствующих данных рекомендуют включать в пояснительную записку в виде отдельных разделов. В данной записке подлежат раскрытию показатели статей, по которым в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках показывают прочие активы, прочие дебиторы и кредиторы, иные обязательства, отдельные виды прибылей и убытков в случае их существенности. В списке целесообразно привести краткую характеристику деятельности предприятия по ее основным видам: текущей, инвестиционной и финансовой.

При характеристике основных показателей могут быть приведены данные об использовании основных средств. Доля активной части основных средств, коэффициенты износа, обновления, выбытия и др., нематериальных активов, финансовых вложений, научно-технического уровня продукции и т.д. При оценке финансового состояния на краткосрочный период могут приводиться показатели удовлетворительности структуры баланса, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности. При оценке финансового положения на долгосрочную перспективу приводится структура источников финансирования инвестиций, степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Приводится динамика инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением их эффективности.

Финансовая отчетность предприятия должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и других подразделений, включая выделенные на отдельные самостоятельные балансы. По каждому числовому показателю, кроме отчета, составляемого за первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному. Если показатели за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из них подлежат корректировке, исходя из правил, определенных нормативными документами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.






Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.