Анализ отчета о собственном капитале (99824)

Посмотреть архив целиком

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

Национальная академия природоохранного и курортного строительства

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра Финансы и кредит









Контрольная работа по дисциплине

"Финансовый менеджмент"

на тему: Анализ "Отчета о собственном капитале"














Симферополь, 2009 г


СОДЕРЖАНИЕ


  1. Анализ "Отчета о собственном капитале" (теория)

  2. Анализ "Отчета о собственном капитале" ОАО "Крымхлеб"

Список используемых источников

Приложение


  1. Анализ "Отчета о собственном капитале" (теория)


Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Необходимость в собственном капитале (раздел 1 пассива) обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Уставный капитал – основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия. При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия.

Собственный капитал – это часть в активах предприятия, остающаяся после вычета его обязательств. Данное определение можно представить в виде формулы:


КАПИТАЛ = АКТИВЫ – ОБЯЗАТЕЛЬСТВА


В процессе осуществления анализа собственного капитала определяют удельный вес его отдельных составляющих, а также оценивают динамику его состава и структуры за последние периоды.

Необходимость отдельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и других ограничений способности предприятия распоряжаться своими активами.

В состав собственного капитала относят:

  1. Уставной капитал, который характеризует начальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование активов на начало его создания. Его размер определяется уставом предприятия. Для субъектов хозяйствования отдельных сфер деятельности и организационно-правовых форм (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью) минимальный размер уставного капитала регулируется законодательством.

  2. Паевой капитал – сумма паевых взносов членов союзов и других предприятий, предусмотренная учредительными документами.

  3. Дополнительный вложенный капитал. Акционерные общества показывают сумму, на которую стоимость реализации выпущенных акций превышает их номинальную стоимость. Другие предприятия отражают в этой статье сумму капитала, который вложен учредителями сверх уставного капитала.

  4. Другой дополнительный капитал – капитал, бесплатно полученный предприятием от других юридических лиц в виде необоротных активов, сформированный в результате дооценки необоротных активов, и тд.

  5. Резервный капитал формируется согласно установленных законом порядком за счет прибыли предприятия и имеет строго целевое назначение. Он представляет собой зарезервированную часть собственного капитала, предназначенного для внутреннего страхования хозяйственной деятельности предприятия. Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетностью, рассматривающие резервный капитал как запас его финансовой мощности. В странах с развитыми рыночными отношениями отсутствие резервного капитала или его недостаточную величину считают показателем дополнительного риска вложения средств в предприятие, поскольку это свидетельствует или о незначительной величине прибыли, или об использовании резервного капитала на покрытие убытков. И тот, и другой факт для кредиторов является негативным в оценке надежности потенциального партнера.

  6. Нераспределенная прибыль – капитал, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты части прибыли в виде дивидендов учредителям (акционерам). За счет нераспределенной прибыли создается резервный капитал.

  7. Неоплаченный капитал – корректирует (уменьшает) собственный капитал (в частности, уставный и паевой капитал) на сумму еще не внесенных учредителями взносов (паев).

  8. Изъятый капитал – корректирует (уменьшает) собственный капитал на стоимость акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их дальнейшей перепродажи или аннулирования.

Источником информации для анализа является Форма № 4. "Отчет о собственном капитале".

Содержание Отчета о собственном капитале, а также общие требования к раскрытию его статей определены П(С)БУ -5. Но при составлении отчета необходимо руководствоваться и некоторыми другими стандартами: П(С)БУ – 2, 1, 6, 13.

Отчет о собственном капитале составляется на основании данных Баланса, Отчета о финансовых результатах, а также аналитических данных к соответствующим учетным регистрам.

Содержание статей отчета о собственном капитале:

1. В статьях "Остаток на начало года" и "Остаток на конец года" показывают суммы собственного капитала на начало (нескорректированный остаток) и конец года.

2. В статьях "Изменение учетной политики", "Исправление ошибок" и "Другие изменения" отражаются суммы корректировок, предусмотренных Положением (стандартом) бухгалтерского учета 6 "Исправление ошибок и изменения в финансовых отчетах".

3. В статье "Скорректированный остаток" показывается остаток собственного капитала на начало отчетного года после внесения соответствующих корректировок.

4. В статьях раздела "Переоценка активов" приводятся данные, отражающие увеличение или уменьшение собственного капитала в результате переоценки основных средств и других активов в порядке, предусмотренном соответствующими положениями (стандартами).

5. В статье "Чистая прибыль (убыток) за отчетный период" показывается сумма чистой прибыли (убытка) из отчета о финансовых результатах.

6. В статьях раздела "Распределение прибыли" приводятся сумма начисленных дивидендов, данные о другом распределении прибыли между участниками (собственниками) предприятия или направление прибыли в уставный капитал, резервный капитал и т. п.

7. В статьях раздела "Взносы участников" приводятся данные об увеличении уставного капитала предприятия и изменения неоплаченного капитала в результате увеличения или уменьшения дебиторской задолженности участников по взносам в уставный капитал предприятия.

8. В статьях раздела "Изъятие капитала" приводятся данные об уменьшении собственного капитала предприятия вследствие выхода участника, выкупа или аннулирования выкупленных акций акционерным обществом, уменьшения номинальной стоимости акций или по другим причинам.

9. В статьях раздела "Прочие изменения в капитале" приводятся данные обо всех других изменениях в собственном капитале предприятия, которые не были включены в приведенные выше статьи, в частности, списание невозмещенных убытков, бесплатно полученные активы и прочие изменения.

10. В статье "Всего изменений в капитале" приводится итог изменений в составе собственного капитала за отчетный период, определяемый как сумма всех изменений, отраженных в строках 060 – 280. Остаток собственного капитала на конец года определяется исходя из его скорректированного остатка на начало года (строка 050) и итога изменений в капитале (строка 290).

11. Данные в графах 3 – 11 приводятся в скобках, если такие показатели приводят к уменьшению остатка соответствующего элемента собственного капитала.

Все предприятия раскрывают в примечаниях к финансовым отчетам назначение и условия использования каждого элемента собственного капитала (кроме уставного капитала).

Акционерные общества приводят в примечаниях к финансовым отчетам информацию о:

1. Общем количестве и номинальной стоимости акций, на которые предусмотрено осуществить подписку.

2. Общем количестве акций и номинальной стоимости, на которую осуществлена подписка по сравнению с предусмотренными величинами;

3. Общей сумме средств, полученных в ходе подписки на акции, в следующем разрезе:

3.1. Все денежные средства, внесенные в качестве платы за акции, с указанием количества акций.

3.2. Стоимостная оценка имущества, внесенного в качестве платы за акции, с указанием количества акций.


Случайные файлы

Файл
154418.rtf
176479.rtf
27842.rtf
32844.rtf
shatun.doc




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.