Методология и методы комплексной оценки финансово-экономической деятельности хозяйствующих субъектов (161082)

Посмотреть архив целиком

На правах рукописи






КАЛЕДИН Сергей Викторович





МЕТОДОЛОГИЯ И МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ



Специальность: 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»


АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук






Москва – 2007

Работа выполнена на кафедре проблем рынка и хозяйственного механизма Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации».


ОФИЦИАЛЬНЫЕ ОППОНЕНТЫ: - доктор экономических наук, профессор Зломанов Леонид Павлович.

- доктор экономических наук, профессор

Коровяковский Дмитрий Захарович.

- доктор экономических наук, профессор

Артёмова Ольга Васильевна.


ВЕДУЩАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ - Международный институт экономики и права, кафедра финансов и кредита.


Защита состоится 23 октября 2007г. в 14-30 часов на заседании Диссертационного совета Д.504.001.01 по защите диссертаций на соискание учёной степени доктора экономических наук в Академии народного хозяйства при Правительстве РФ по адресу: 119571, г. Москва, проспект Вернадского, 82 (зал заседаний Учёного совета).


С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации.


Автореферат разослан 22 сентября 2007г.


Учёный секретарь Диссертационного

совета Д. 504.001.01 д.э.н. В.Н. Засько


ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ


Актуальность исследования определяется: во-первых, тем, что несмотря на положительную динамику макроэкономических показателей развития отечественной экономики, предприятия по-прежнему остро нуждаются в инвестициях со стороны отечественных и западных инвесторов.

По нашему мнению, такое положение связано с тем, что отечественная наука отстает от хозяйственной практики в вопросах оценки финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, особенно это касается вопросов прогнозирования вероятности банкротства предприятий. Используя устаревшие методики российских и зарубежных ученых-экономистов, эксперты и аналитики оценивают состояние большинства отечественных компаний как кризисное или, в лучшем случае, предкризисное, выставляя при этом рейтинговые оценки, ставящие под сомнение платежеспособность российских предприятий.

Во-вторых, несовершенство действующих методик оценки деятельности хозяйствующих субъектов приводит к тому, что российские компании не допускаются к потенциальным инвестиционным потокам, попадают в ситуацию хронического недоинвестирования, тем самым российской экономике наносится значительный материальный ущерб.

В-третьих, современное представление о состоянии экономики в нашей стране в пост приватизационный период на различных этапах её развития ставит перед учеными – экономистами ряд существенных вопросов относительно теоретических аспектов оценки деятельности хозяйствующих субъектов в российской экономике. Общеизвестно, что в настоящее время как в России, так и за рубежом при оценке финансово-экономического положения той или иной российской компании, не зависимо от того, кто проводит эту оценку - «внешний» или «внутренний» аналитик, используются теория и методики известных отечественных и зарубежных ученых1, основанные исключительно на ограниченном наборе коэффициентов, рассчитанных только на балансовых (отчетных) данных хозяйствующих субъектов и которые не объективно учитывают реалии современной экономики.

Поэтому, в-четвертых, для адекватной оценки деятельности и вероятности банкротства предприятий требуются новые, дополнительные источники информации для формирования новых, в дополнение к существующим, исходных данных при разработке в последующем современных методик.

Исходя из этого, в-пятых, в настоящее время потребовалось критическое переосмысление существующих методик и разработка принципиально новой идеологии, которая заключается во включении в результирующие оценки деятельности и вероятности банкротства хозяйствующих субъектов политической (внешней для оцениваемого субъекта) и социальной составляющих. Требуются новые подходы к проблеме оценки деятельности хозяйствующих субъектов, которые, в свою очередь, в совокупности легли в основу предложенной диссертантом методики.

Если критически взглянуть на классическую экономическую теорию финансового анализа, то нельзя не заметить, что все известные методики ученых - экономистов строятся на одной базе – бухгалтерской отчетности компаний и предприятий. И, по сути, оценка состояния предприятия была сведена к анализу бухгалтерской отчетности, а не непосредственно к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а это - не одно и то же. Опуская вопросы о необходимости совершенствования бухгалтерской отчетности в современных условиях, нельзя не сказать о том, что того набора инструментария и первичных источников информации для оценки финансово-экономического состояния отечественных предприятий становится недостаточно. Слишком много факторов как объективного, так и субъективного характера воздействует на экономику в государстве на микро-, мезо-, и макроуровнях, и, продолжая использование устаревших методик, нам не только не удается реально и адекватно оценить финансовое положение хозяйствующих субъектов, но и в определенной степени экономике государства наносится существенный ущерб. Это можно объяснить тем, что используя чисто классические расчеты, мы должны признать, что значительное большинство российских компаний не вписываются в те критериальные оценки вероятности банкротства, которые определены в отечественных и западных методиках, что в свою очередь ведет к недоверию к нашим предприятиям, отпугивая при этом потенциальных инвесторов.

Актуальность поставленных проблем, их теоретическое, методологическое и практическое значение, наличие ряда нерешенных и дискуссионных вопросов предопределили выбор темы исследования, его цель, задачи, предмет и объект.

Поэтому, основной целью данной работы является анализ адекватности оценок деятельности хозяйствующих субъектов при использовании существующих методик, их влияние на инвестиционный климат в отечественной экономике. Сформулированная выше цель обусловила следующие задачи диссертационного исследования:

  1. обобщить основные положения теории экономического и финансового анализа деятельности субъектов;

  2. исследовать и провести анализ работы коэффициентов (показателей) классической теории, составляющих результирующую оценку деятельности хозяйствующих субъектов;

  3. уточнить и конкретизировать место и роль анализа финансово-экономической деятельности субъектов хозяйствования;

  4. провести сквозной анализ финансово-хозяйственной деятельности конкретных хозяйствующих субъектов, условно отнесенных к группам предприятий «Бизнесмен», «Монополист» и «Банкрот» на протяжении 3-х лет;

  5. на базе проведенного анализа отследить работу методик отечественных и западных ученых–экономистов на предмет оценки вероятности банкротства и сделать выводы об адекватности оценки после применения этих методик;

  6. обосновать необходимость применения новых, в дополнение к старым, источников информации для расчетов дополнительных коэффициентов;

  7. предложить новую методику определения вероятности банкротства российских предприятий с учетом предыдущих научных разработок и методик отечественных и зарубежных экономистов;

  8. апробировать предложенную методику на конкретных отечественных предприятиях.

Объектом исследования является оценка деятельности и инвестирование хозяйствующих субъектов, предметом – диагностика адекватности вероятности банкротства при использовании классических методик и влияние оценок деятельности на инвестиционные потоки.

Методология исследования. Теоретическую и методологическую основу исследования составили: 1) сис­темный подход к исследуемому предмету; 2) ключевые положения тру­дов отечественных и зарубежных авторов по вопросам государственно­го регулирования экономики и ее отдельных отраслей через оценку деятельности хозяйствующих субъектов и инвестиционную политику; 3) концептуальные подходы, реализованные в законода­тельных и нормативных актах РФ, методических документах органов государственного управления. Отличительной особенностью диссертационной работы является то, что в ней использован междисциплинарный подход к исследованию заявленной темы.


Случайные файлы

Файл
2624.rtf
182409.rtf
12508.rtf
164637.doc
35162.rtf




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.