Ещё один курсовик (Ещё один курсовик)

Посмотреть архив целиком

  • Московский Авиационный Институт

    (государственный технический университет)

    1. Курсовая работа по дисциплине


    «Финансы и кредит»





    Выполнила:

    Студентка гр. 05-212


    Проверила:

    Кудрова Н. А.











              1. Москва, 2003 г.



    Цель данной курсовой работы – освоить методы расчетов по кредитам и выбрать вариант погашения заемного капитала, наиболее эффективный для финансовых результатов предприятия.

    В соответствии с варианотом задания (N = 4) проводим расчеты в следующей последовательности:


    Первый этап - расчет себестоимости производства продукции.

    Используя данные таблиц 1 и 2, определяем:

    1. Сумму страховых взносов, в том числе единого социального налога. В расчетах используются обычные ставки, в том числе в фонд социального страхования – 4%, в пенсионный фонд – 28%, в фонд обязательного медицинского страхования – 3,6% от фонда оплаты труда. Страховые взносы на погашение случаев травматизма в расчетах принимаем равными 5,4%. Результат запишем в таблице 1.


    1. Величину амортизации основных средств и нематериальных активов за квартал, используя линейный и нелинейный методы. Остаточная стоимость основных средств, нематериальных активов и процент начисленной амортизации указаны в таблице 2. Сначала определяем первоначальную стоимость основных средств и нематериальных активов с учетом ранее начисленной амортизации. При использовании линейного метода амортизация начисляется от первоначальной стоимости. Результат расчетов амортизации запишем в таблице 1.


    1. себестоимость производства готовой продукции, включая затраты на материалы, оплату труда, страховые взносы, амортизацию и прочие производственные и общехозяйственные расходы. Все данные приведены в таблице 1.


            1. Таблица 1. Значение экономических показателей за квартал
    1. Показатель, тыс. руб.

      1. Значение

        1. Себестоимость готовой продукции, в том числе

    746,07

    Затраты на материалы

    100

    Оплата труда производственного персонала

    200

    Оплата труда администрации

    150

    Страховые взносы и единый социальный налог (ЕСН = 35,6% от оплаты труда)


    143,5

    Амортизация основных средств (2,5% за квартал от первоначальной стоимости основных средств)


    7,57

    Амортизация нематериальных активов (5% за квартал от первоначальной стоимости нематериальных активов)


    5

    Прочие производственные и общехозяйственные расходы


    60

    Расходы на продажу

    60

    Расходы на рекламу

    20

    Цена продажи за 1 шт., включая НДС (НДС = 20%)

    11,64

    Выручка (нетто) без НДС

    969,89

    Валовая прибыль

    223,82

    Налог на рекламу

    1

    Таблица 2. Средства предприятия на начало квартала


    Показатель (сумма, тыс. руб.)

      1. Значение

    Основные средства по остаточной стоимости (с учетом начисленной в предыдущих периодах амортизации, равной 12,5%)


    265

    Основные средства по первоначальной стоимости

    302,86

    Нематериальные активы по остаточной стоимости (с учетом начисленной в предыдущих периодах амортизации, равной 30% от первоначальной стоимости)


    70

    Первоначальная стоимость нематериальных активов

    100

    Общая величина основных средств и нематериальных активов по остаточной стоимости

    335

    Запасы сырья и материалов

    120

    Незавершенное производство

    80

    Величина налогооблагаемой базы на начало квартала для расчета налога на имущество

    535

    Денежные средства

    60

    Итого оборотные средства

    595

    Кредиторская задолженность поставщикам в % от запасов материалов

    60


    Расчеты:


    1. Страховые взносы и единый социальный налог = (оплата труда производственного персонала + оплата труда администрации) * 41% = (200 + 150) * 0,41 = 143,5 тыс. руб.

    2. Основные средства по первоначальной стоимости = основные средства по остаточной стоимости + основные средства по первоначальной стоимости * 12,5%/. Х = 265 + Х*0,125 = 302,86 тыс. руб.

          1. Первоначальная стоимость нематериальных активов = нематериальные активы по остаточной стоимости + нематериальные активы по остаточной стоимости * 30%. Х = 70 + Х*0,3 = 100 тыс. руб.

          2. Амортизация основных средств за квартал = основные средства по первоначальной стоимости * 2,5% = 302,86 * 0,025 = 7,57 тыс. руб.

    Амортизация нематериальных активов за квартал = первоначальная стоимость нематериальных активов * 5% = 100*0,05 = 5 тыс. руб.

    3. Себестоимость готовой продукции = Затраты на материалы + Оплата труда производственного персонала + Оплата труда администрации + Страховые взносы и единый социальный налог + Амортизация основных средств + Амортизация нематериальных активов + Прочие производственные и общехозяйственные расходы + Расходы на продажу + Расходы на рекламу= = 100 + 200 +150 + 143,5 + 7,57 + 5,5 + 60 + 60 + 20 = 746,07 тыс. руб.



    Второй этап – расчет выручки от продаж и валовой прибыли


    1. Назначаем цену и рассчитываем выручку от продажи готовой продукции в таблице 1. Количество изготовленной продукции = 100 шт. Продажная цена должна быть больше, чем себестоимость изготовленной продукции, чтобы рентабельность готовой продукции была не менее 30%. Валовая прибыль равна разности между продажной ценой и себестоимостью продаж. Выручка зависит от продажной цены.


          1. Расчеты:

    1. Цена продажи за 1 шт., включая НДС = (себестоимость ГП + себестоимость ГП * рентабельность ГП – НДС * себестоимость ГП ) / количество изготовленной продукции = (746,07 + 746,07* 0,3 – 7456,07*0,2) /100 = 11,64 тыс. руб.

    Выручка нетто = себестоимость ГП + рентабельность ГП * себестоимость ГП = 7456,07+ 746,07 * 0,3 = 969,89 тыс. руб.

    Валовая прибыль = Выручка - себестоимость ГП = 969,89 – 746,07 = 223,82 тыс. руб.

    Налог на рекламу = 5%* расходы на рекламу = 0,05*20 = 1 тыс. руб.


    Третий этап – расчет среднегодовой стоимости имущества и налога на имущества


    Для определения запасов имущества на конец квартала:


    1. Мы рассчитываем остаточную стоимость основных средств и нематериальных активов на конец квартала. Для этого уменьшаем их остаточную стоимость, указанную в таблице 2, на величину начисленной амортизации за квартал (данные даны в таблице 1).

    2. Определяем стоимость остатков материалов на конец квартала в таблице 3 с учетом затрат на материалы, используемые при изготовлении продукции (данные в таблице 2 – затраты на материалы). Запасы материалов уменьшились на величину затрат на материалы, включенных в себестоимость продукции.

    3. Уровень незавершенного производства не меняется по сравнению с предыдущим кварталом.

    4. Выделяем стоимость внеоборотных и оборотных средств предприятия на начало и на конец квартала по таблице 2 и 3 для расчета налога на имущество. Денежные средства в этих расчетах не учитываются.

    5. Рассчитываем налог на имущество. Для расчета используем следующие данные – на начало года стоимость имущества составила 200 тыс. руб., на конец квартала рассчитываем по данным таблицы 2, на конец квартала – по таблице 3. В этих расчетах используем данные об остаточной стоимости основных средств, нематериальных активов, стоимости запасов материалов и незавершенного производства. Ставка налога равна 2 % от среднегодовой стоимости имущества, которую рассчитываем по следующей формуле за полугодие:

    (0,5 СИ (начало года) +СИ (конец 1 кварт.) + 0,5 СИ (конец 2 кварт.))/4,

    где СИ – стоимость имущества.


    Расчеты:

    1. Остаточная стоимость основных средств на конец квартала = остаточная стоимость основных средств – начисленная амортизация за квартал = 265 тыс. руб. – 7,57 тыс. руб. = 257,43 тыс. руб.

    Остаточная стоимость нематериальных активов на конец квартала = остаточная стоимость нематериальных активов - начисленная амортизация за квартал = 70 тас. руб.– 5 тыс. руб. = 65 тыс. руб.

    1. Стоимость остатков материалов на конец квартала = запасы материалов – затраты на материалы, включенные в себестоимость продукции = 120 тыс. руб. – 100 тыс. руб. = 20 тыс. руб.

    2. Уровень незавершенного производства = 80 тыс. руб.

    3. Величина налогооблагаемой базы на начало квартала = основные средства по остаточной стоимости на начало квартала + запасы сырья и материалов после изготовления продукции + стоимость незавершенного производства = 335 тыс. руб. + 120 тыс. руб. + 80 тыс. руб. = 535 тыс. руб.

    Величина налогооблагаемой базы на конец квартала = основные средства по остаточной стоимости на конец квартала + запасы сырья и материалов после изготовления продукции + стоимость незавершенного производства = 322,43 тыс. руб.+ 20 тыс. руб.+ 80 тыс. руб. = 422,43 тыс. руб.

    5. Среднегодовая стоимость имущества = (0,5 СИ (начало года) +СИ (конец 1 кварт.) + 0,5 СИ (конец 2 кварт.)) / 4 = (0,5*200 + 535+ 0,5*422,43) / 4 = 211,5 тыс. руб.

    Налог на имущество = Среднегодовая стоимость имущества * 2% = 211,5 * 0,02 = 4,23 тыс. руб.


            1. Таблица 3. Средства предприятия на конец квартала

    Показатель (сумма, тыс. руб.)

    Значение

              1. Основные средства по остаточной стоимости

    257,43

    Нематериальные активы по остаточной стоимости

    65

    Общая величина основных средств и нематериальных активов по остаточной стоимости

    322,43

    Запасы сырья и материалов после изготовления продукции

    20

    Незавершенное производство

    80

    Величина налогооблагаемой базы на конец квартала для расчета налога на имущества

    422,43

    Налог на имущество

    4,23

    Дебиторская задолженность (% от выручки)

    35

    Дебиторская задолженность в руб.

    339,46

    % оплаченной готовой продукции от выручки

    65

    Денежные средства после продажи продукции

    690,43

    Денежные средства после погашения затрат, кредитов и процентных платежей

    54,167

    Оборотные средства

    381,8


    Четвертый этап – расчеты по кредитам.

    1. Определяем в таблице 3 величину дебиторской задолженности по выручке, которая еще не оплачена покупателем в течение квартала.

    2. Увеличиваем сумму денежных средств с учетом поступлений от продажи продукции в таблице 3. Эта величина равна произведению выручки на долю оплаченной продукции (100% - % дебиторской задолженности).

    3. Выявляем величину дебиторской задолженности с учетом указанных в таблице 1 % от запасов материальных ресурсов на начало квартала и рассчитываем сумму заемного капитала (кредита), который идет на погашение задолженностей поставщикам по запасам материалов. Срок кредита – 2 месяца. Рассматриваем различные варианты погашения процентных платежей с использованием схемы простых и сложных процентов. Используя таблицу 5, выбираем банк, в котором получение кредита вызывает наименьшие затраты.

    4. Кроме этого проводим расчеты процентных платежей за квартал по кредиту, полученному на 2 года на приобретенные в предыдущем квартале основные средства. Сумма кредита составила 50% от первоначальной стоимости основных средств. В расчетах процентных платежей рассматриваем различные схемы погашения кредитов и процентов по ним. Используя таблицу 5, определяем наиболее выгодную схему периодичности и объемов погашения заемного капитала.


    С учетом выбранного варианта погашения кредитов рассчитываем общую величину процентных платежей по двум кредитам за квартал. Выполненные расчеты приводятся в пояснительно записке с обоснованием выбранного варианта.


    Расчеты:

    1. Величина дебиторской задолженности = Выручка (нетто) без НДС * 0,35 = 339,46 тыс. руб.

    2. Увеличим сумму денежных средств с учетом поступлений от продажи продукции в таблице 3. Эта величина равна произведению выручки на долю оплаченной продукции (100 % - % дебиторской задолженности).

    Денежные средства после продажи продукции = (выручка (нетто) – НДС) *65% + Денежные средства на начало квартала = 969,89 * 0,65 + 60 = 542,25+70 = 690,43 тыс. руб.

    3. Выявим величину кредиторской задолженности, с учетом (указанных в таблице 2) %-ов от запасов мат. ресурсов на начало квартала и рассчитаем сумму заемного капитала (кредита), который идет на погашение задолженностей поставщикам по запасам материалов. Срок кредита- 2 месяца. Необходимо рассмотреть различные варианты погашения процентных платежей с использованием схемы простых и сложных процентов, с равномерным и неравномерным погашением кредита и процентов. Используя таблицу 5 , выберем банк, в котором получение кредита вызывает минимальные затраты.

    Величина кредиторской задолженности = 60%*120 = 72 тыс. руб.



    Таблица 5. Процентные ставки по кредитам в разных банках





    Условия

    Срок выдачи кредита

    Базовый вариант

    Срок выдачи кредита

    Вариант 2

    До 3 мес.

    Более года

    До 2 мес.

    1 год

    1

    2

    3

    4

    Банк диалог

    Кредит и % возвращаются в конце срока. Начисление %-ов ежемесячно


    29


    29


    30


    30

    Кредит возвращается в конце срока.

    % начисляются и погашаются в конце месяца.



    25



    30



    26



    31

    Аннуитет

    27

    26

    28

    27

    Кредитная линия (% погашаются ежемесячно)


    22


    30


    24


    32

    Кредит и % погашаются равномерно

    32

    33

    34

    31

    Кредит и % возвращаются в конце срока


    29


    30


    31


    33

    Русский Славянский Банк

    Кредит и % возвращаются в конце срока. Начисление %-ов ежемесячно


    29


    28


    30


    26

    Кредит возвращается в конце срока.

    % начисляются и погашаются в конце месяца.



    29



    30



    29



    29

    Аннуитет

    29

    29

    30

    29

    Кредитная линия (% погашаются ежемесячно)


    26


    27


    28


    28

    Кредит и % погашаются равномерно

    32

    27

    33

    29

    Кредит и % возвращаются в конце срока


    28


    30


    28


    31

    Банк Москвы

    Кредит и % погашаются равномерно ежемесячно

    33

    31

    34

    29

    Кредит возвращается в конце срока. % начисляются и пога-шаются ежемесячно


    29


    27


    40


    24

    Аннуитет

    27

    28

    26

    25

    Кредитная линия (% погашаются ежемесячно)


    23


    23


    23


    24

    Кредит и % погашаются равномерно

    31

    29

    32

    28

    Кредит и % возвращаются в конце срока


    32


    30


    31


    33




    Мы имеем процентные ставки по кредитам в разных банках (Банк «Диалог», Русский славянский банк, Банк Москвы). Необходимо выбрать самые оптимальные ставки для дальнейшей работы. Мы выбираем Банк Москвы, он предлагает самые низкие ставки, особенно для краткосрочного кредита (данный вид кредита нам нужен именно сейчас).


    4. Проведем расчеты процентных платежей за квартал по кредиту, полученному на 2 года на приобретенные в предыдущем квартале основные средства. Сумма кредита составила 50% от первоначальной стоимости основных средств. В расчетах процентных платежей необходимо рассмотреть различные схемы погашения кредитов и процентов по ним. Используя таблицу 5, определим наиболее выгодную схему периодичности и объемов погашения заемного капитала.

    Сумма кредита = 0,5*302,86= 151,43 тыс. руб.

    Расчет процентных платежей :

      1. Кредит выдается на m месяцев. Проценты начисляются в конце срока по ставке r процентов годовых. Возврат кредита и процентов в конце срока.

    Р = D*r/12m

    S=D+P, где

    D - Сумма кредита;

    P - Начисленные проценты;

    S - Наращенная сумма платежей.


      1. D = краткосрочная задолженность = 72 тыс. руб.

    Р = (72*0,32*2)/12 = 3,84 (тыс. руб.)

    S = 120+ 3,84 = 123,84 (тыс. руб.)

      1. D = долгосрочная задолженность = 50% * первоначальная стоимость ОС = 0, 5 *302,86= 151,43 тыс. руб.

    Р = (151,43 *0,3*24)/12 = 90,86 тыс. руб.

    S = 151,43 + 90,86 = 242,3 тыс. руб.


    2. Кредит выдается на m месяцев. Проценты начисляются ежемесячно и присоединяются к сумме кредита. Выплата кредита и кредитов в конце срока.


    S= D(1+ r/12)m

    1. S = 72*(1+0,33/12) 2 = 76,02 тыс. руб.

    2. S = 151,43*(1+0,31/12) 24 = 279,3 тыс. руб.


    3. Аннуитетная ссуда - частный случай кредитной линии. Погашение основной суммы долга и процентов равными частями через равные промежутки времени. Особенность этого вида погашения состоит в том, что каждое погашение включает в себя долю процентных платежей и долю погашения кредита.

    37,27

    где А - сумма ежемесячного платежа, включающая долю кредита(К1) и проценты (Р1).

    Сумма процентов выполняется по ставке r/12 от величины кредита.

    К1 = А - Р1

    Расчеты процентов выполняются ежемесячно от оставшейся величины непогашенного кредита. Для выполнения этих расчетов предлагается следующая таблица.

    а)

    Месяц

    Остаток кредита на начало месяца

    Сумма аннуитета (А)

    В том числе проценты (Р1)

    Сумма погашаемого кредита (К1)

    Остаток кредита на конец месяца

    1

    72,00

    37,27

    1,62

    35,646

    36,35

    2

    36,35

    37,27

    0,82

    36,448

    -0,03

    итого

    108,35

    74,53

    2,44

    72,03

    -0,03

    Р1=72*0,27/12 =1,62

    К1=37,27 – 1,62 = 35,646

    Остаток кредита на конец месяца = 72 -35,646 = 36,35

    S = X + P = 72 + 2,44 = 74,53

    б) А = (151,43 * 0,28/12 ( 1 + 0,28/12)24) / ((1 + 0,28/12)24 -1)


    Месяц

    Остаток кредита на начало месяца

    Сумма аннуитета

    В том числе проценты

    Сумма погашаемого кредита

    Остаток кредита на конец месяца

    1

    151,430

    8,310

    3,533

    4,777

    146,65

    2

    146,65

    8,310

    3,422

    4,888

    141,77

    3

    141,77

    8,310

    3,308

    5,002

    136,76

    4

    136,76

    8,310

    3,191

    5,119

    131,64

    5

    131,64

    8,310

    3,072

    5,238

    126,41

    6

    126,41

    8,310

    2,949

    5,361

    121,05

    7

    121,05

    8,310

    2,824

    5,486

    115,56

    8

    115,56

    8,310

    2,696

    5,614

    109,95

    9

    109,95

    8,310

    2,565

    5,745

    104,20

    10

    104,20

    8,310

    2,431

    5,879

    98,32

    11

    98,32

    8,310

    2,294

    6,016

    92,31

    12

    92,31

    8,310

    2,154

    6,156

    86,15

    13

    86,15

    8,310

    2,010

    6,300

    79,85

    14

    79,85

    8,310

    1,863

    6,447

    73,40

    15

    73,40

    8,310

    1,713

    6,597

    66,81

    16

    66,81

    8,310

    1,559

    6,751

    60,06

    17

    60,06

    8,310

    1,401

    6,909

    53,15

    18

    53,15

    8,310

    1,240

    7,070

    46,08

    19

    46,08

    8,310

    1,075

    7,235

    38,84

    20

    38,84

    8,310

    0,906

    7,404

    31,44

    21

    31,44

    8,310

    0,734

    7,576

    23,86

    22

    23,86

    8,310

    0,557

    7,753

    16,11

    23

    16,11

    8,310

    0,376

    7,934

    8,18

    24

    8,18

    8,310

    0,191

    8,119

    0,06

    итого

     

    199,44

    48,066

    151,374

    0,06

    S = X + P= 151,43 +48,066 = 199,496

    1. Кредитная линия на m месяцев. Кредит выдается ежемесячными траншами (Х1,Х2,…,Хm). Проценты начисляются ежемесячно (Р1, Р2,…,Рm). Ежемесячно возвращается часть транша (Y1,Y2,…,Ym).

    Кредитная линия на 24 месяца. Кредит выдается ежемесячными траншами (Хm=6,310) Проценты начисляются и выплачиваются ежемесячно (Рm) по ставке r=23%. Ежемесячно выплачивается часть транша (Ym=3,155)

    Р1 = Х1*r/12 = проценты к уплате после одного месяца

    Y1- сумма возврата первого транша.

    D1=Х1 - Y1+ D0 – остаток средств, которые необходимо вернуть банку после 1 транша:

    D0 = 0

    Р2 = (Х2+ D1)*r/12 – процент к уплате после 2 месяца.

    Y2- сумма возврата 2-ого и предыдущих траншев

    D2=Х2 – Y2+ D1 – остаток средств, которые необходимо вернуть банку после 2 транша.

    Пm =(Хm+Dm-1)*r/12

    Ym- сумма возврата m-ого и предыдущих траншев.

    DmmYm+ Dm-1 – остаток средств, которые необходимо вернуть банку после m транша.

    Месяц

    Xm

    Ym

    Pm

    Dm

    1

    36

    30

    0,69

    6

    2

    36

    42

    0,805

    0

    Итого

    72

    72

    1,495

    6


    S = X + P = 72+ 1,495= 73,495


    Месяц

    Xm

    Ym

    Pm

    Dm

    1

    6,310

    3,154791667

    0,1209337

    3,155

    2

    6,310

    3,155

    0,1814085

    9,4647917

    3

    6,310

    3,155

    0,3023502

    15,774792

    4

    6,310

    3,155

    0,4232918

    22,084792

    5

    6,310

    3,155

    0,5442335

    28,394792

    6

    6,310

    3,155

    0,6651752

    34,704792

    7

    6,310

    3,155

    0,7861168

    41,014792

    8

    6,310

    3,155

    0,9070585

    47,324792

    9

    6,310

    3,155

    1,0280002

    53,634792

    10

    6,310

    3,155

    1,1489418

    59,944792

    11

    6,310

    3,155

    1,2698835

    66,254792

    12

    6,310

    3,155

    1,3908252

    72,564792

    13

    6,310

    3,155

    1,5117668

    78,874792

    14

    6,310

    3,155

    1,6327085

    85,184792

    15

    6,310

    3,155

    1,7536502

    91,494792

    16

    6,310

    3,155

    1,8745918

    97,804792

    17

    6,310

    3,155

    1,9955335

    104,11479

    18

    6,310

    3,155

    2,1164752

    110,42479

    19

    6,310

    3,155

    2,2374168

    116,73479

    20

    6,310

    3,155

    2,3583585

    123,04479

    21

    6,310

    3,155

    2,4793002

    129,35479

    22

    6,310

    3,155

    2,6002418

    135,66479

    23

    6,310

    3,155

    2,7211835

    141,97479

    24

    6,310

    3,155

    2,8421252

    148,28479

    итого

    151,4395833

    75,71979167

    34,891571

    1817,275


    S = X + P =151,43+34,891571=186,32157 - наращенная сумма

    5. Кредит выдается на m месяцев. Проценты начисляются и погашаются ежемесячно.

    Pi = X*r/12 – сумма процентов, выплачиваемая ежемесячно

    i = 1…m

    P = X*R*m/12 – общая сумма процентов в конце срока

    S=X+P общая сумма выплат

    1. Р= 72*0,29*2/12=3,48

    S= 72 + 3,48= 75,48

    1. Р= 151,43*0,27*24/12= 81,7722

    S = 151,43+ 81,7722= 233,2022

    Кредитная линия

    1

    2

    3

    4

    5

    Краткосрочная

    123,84

    76,02

    74,53

    73,495

    75,48

    Долгосрочная

    242,3


    279,3

    199,496

    186,32157

    233,2022


    Для расчета налогов, финансовых результатов я выбрала следующие кредитные линии: долгосрочная – аннуитетная ссуда, краткосрочная кредитная линия – та кредитная линия, где кредит выдается на m месяцев и проценты начисляются и погашаются ежемесячно.


    Пятый этап – расчеты налогов, финансовых результатов и источников финансирования предприятия:

    Чтобы показать финансовый результат:


    1. Мы рассчитываем налог на рекламу (5% от стоимости рекламных услуг).

    2. Определяем налогооблагаемую прибыль с учетом процентных платежей по кредитам. Для этих расчетов используем прибыль от продажи, которая меньше валовой прибыли на сумму расходов на продажу, расходов на рекламу, а также величина процентных платежей по кредитам, не превышающих нормативных значений, сумма налога на имущества и рекламу. В этих расчетах применяем учетную ставку ЦБ РФ на рефинансирование (21%).

    3. Рассчитываем налог на прибыль.

    4. Показываем величину нераспределенной прибыли в таблице 4. Она определяется на основе прибыли от продаж, налога на прибыль, налога на имущество, налога на рекламу и фактических расходов по процентным платежам за квартал.

    5. Определяем остаток денежных средств после оплаты расходов по изготовлению продукции, платежей налогов и погашения процентных платежей по кредитам.


    Расчеты:

    1. Налог на рекламу = 0,05*20 =1 тыс. руб.

    2. Определить налогооблагаемую прибыль:

    НОП – налогооблагаемая прибыль,

    ВП - валовая прибыль,

    НР - налог на рекламу,

    НИ - налог на имущество,

    НПК - величина процентных платежей по кредитам,

    ФПК – фактическая величина процентных платежей по кредитам,

    НрП – нераспределенная прибыль предприятия,

    ЗМ - затраты на материалы

    ПКкр -платежи по кредитам

          1. НОП = ВП – НР – НИ – НПК

    НПК= (к*r/12)*2

    где к- кредит

    r – ставка %,

    r=21%*1.1%=23,1%=0,231

    НПК = (72*0,231/12)*2=2,772

    НОП= 223,82 -1- 4,23- 2,772= 215,818

    1. Налог на прибыль:

    НП = 24%*НОП = 0,24*215,818 = 51,79

    1. НрП = ВП – НР – НИ – НП – ФНК

          1. ФНК = (Р1 +Р2 + Р3)долг. + (Р1 + Р2)крат. = 3,533 + 3,422 + 3,308+ +3,48*2 = 17,223

    НрП = 223,82 - 1 - 4,23 - 51,79 - 17,223= 149,577

    1. Платежи по кредитам = Sкрат. = 75,48

    ДСк = ДС – ЕСН – НР – НИ – НП – ЗП – ЗМ – ПКкр – (Р1 +Р2 + Р3)долг.

    ДСк = 690,43- 143,5- 1- 4,23 – 51,79- (100 +150)-100 – 75,48 – (3,533 + 3,422 + 3,308) = 54,167


    Источники финансирования предприятия на конец квартала.

    Кредит выдается на 24 месяца. Проценты начисляются и погашаются ежемесячно по ставке r=24%..

    Pi=D*r/12 – сумма процентов, выплачиваемая ежемесячно

    P=D*r*m/12 – общая сумма процентов в конце срока

    S=D+Pобщая сумма выплат

    P=151,43*0.24/12=3,0286

    S=151,43+3,0286=154,4586

    Рассмотрев все варианты кредитных линий, выбираем наиболее выгодную. Самая маленькая наращенная сумма S=186,321, выбираем ее.

    С учетом выбранного варианта погашения кредита рассчитываем общую величину процентных платежей по двум кредитам за квартал.

    Итого источники финансирования = оборот. средства + внеобор. средства= 478,666 + 373,925=827,565

    Задолженность по налоговым платежам в бюджет = 704,23 - 40 - 4 - 6 - 149,577- 186,321= 318,332 тыс. руб.



    Таблица 4. Источники финансирования предприятия на конец квартала


    Капитал

    Значение (сумма, тыс. руб.)

    Уставной капитал

    40

    Резервный капитал

    4

    Добавочный капитал

    6

    Нераспределенная прибыль

    149,577

    Кредит на 2 года с кредитными платежами, не погашенными на конец месяца

    186,321

    Зодолженность по налоговым платежам в бюджет

    318,332

    Итого источники финансирования

    704,23



    Следовательно, образуется задолженность по налоговым платежам в бюджет, которая равна 318,332 тыс. руб. Для того чтобы погасить ее необходимо взять кредит на сумму этой задолженности.

    Таким образом, источники финансирования составляют 704,23 тыс. руб.



  • Случайные файлы

    Файл
    6507-1.rtf
    77785.doc
    121595.rtf
    117799.rtf
    115761.rtf




    Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
    Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
    Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.