Операции банков с ценными бумагами (2922)

Посмотреть архив целиком

Операции банков с ценными бумагами


В соответствии со статьей 14 БК РБ банки помимо иных банковских операций вправе осуществлять в соответствии с законодательством Республики Беларусь выпуск (эмиссию), продажу, покупку ценных бумаг и иные операции с ценными бумагами.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. В случаях, предусмотренных законодательством или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютерном).

К ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг. Ценные бумаги могут быть эмиссионными и неэмиссионными. Эмиссионными ценными бумагами являются облигации, акции и другие ценные бумаги, отнесенные к таковым законодательством. В Республике Беларусь банковская часть рынка ценных бумаг играет ведущую роль в его становлении. Банки являются крупнейшими инвесторами рынка, крупнейшими брокерами и дилерами. Они составляют важнейшую часть инфраструктуры рынка, так как осуществляют расчетное и депозитарное обслуживание клиентов, участвуют в становлении межбанковской валютно-фондовой биржи, Центрального и регионального депозитариев.

Операции банков с ценными бумагами можно классифицировать следующим образом:

  • эмиссионные операции - служат для формирования и увеличения собственного капитала банка (выпуск акций) и для привлечения заемного капитала (выпуск облигаций, сертификатов, векселей);

  • инвестиционные операции - вложение банком собственных и привлеченных средств в ценные бумаги от своего имени;

- клиентские (комиссионные) операции - включают выполнение обязательств банка перед клиентами в отношении ценных бумаг или обязательств клиента, обеспеченных ценными бумагами.

Ханкевич Л.А. в практическом пособии по банковскому праву Республики Беларусь выделяет операции банков с собственными ценными бумагами и операции банков с ценными бумагами других эмитентов.

Мы же воспользуемся первой классификацией.

Эмиссионными ценными бумагами являются акции и облигации, неэмиссионными - векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, при выпуске которых не требуется регистрации проспекта эмиссии.

Выпуск банками акций и облигаций регулируется "Инструкцией о порядке выпуска и государственной регистрации ценных бумаг", утвержденной Комитетом по ценным бумагам при Совете министров РБ № 09/П от 11 апреля 2006 г. Все выпуски акций и облигаций банков подлежат согласованию с НБ РБ перед их государственной регистрацией в Комитете по ценным бумагам при Совете министров РБ.

Акция является бессрочной эмиссионной ценной бумагой, свидетельствующей о вкладе в уставный фонд акционерного общества и удостоверяющей нрава ее владельца на участие в управлении этим обществом, получение части его прибыли в виде дивидендов и части имущества, оставшегося после расчета с кредиторами, или его стоимости в случае ликвидации акционерного общества.

Номинальная стоимость всех выпускаемых банком акций должна быть одинаковой. Не допускается выпуск акций в качестве ордерных ценных бумаг или ценных бумаг на предъявителя.

Банки вправе выпускать акции двух категорий: простые (обыкновенные) и привилегированные. Доля привилегированных акций всех типов в общем объеме уставного фонда не должна превышать 25 %.

Выпуск акций осуществляется при создании банка в форме акционерного общества или при увеличении уставного фонда такого банка.

Выпуск акций при создании акционерного общества (учреждении банка) включает следующие этапы:

  • заключение между учредителями договора о создании акционерного общества;

  • формирование уставного фонда в соответствии с законодательством;

  • проведение учредительного собрания;

  • государственная регистрация акционерного общества;

  • заключение договора на депозитарное обслуживание эмитента;

  • представление документов для государственной регистрации акций в соответствии с требованиями перечня административных процедур;

  • государственная регистрация акций.

Выпуск акций, размещаемых путем проведения открытой подписки, включает следующие этапы:

  • принятие общим собранием акционеров решения о проведении открытой подписки;

  • утверждение проспекта эмиссии акций и краткой информации об открытой подписке на акции;

  • представление документов для регистрации проспекта эмиссии и заверения краткой информации об открытой подписке на акции в соответствии с требованиями перечня административных процедур;

  • публикация краткой информации об открытой подписке на акции и обеспечение наличия проспекта эмиссии акций в местах проведения открытой подписки;

  • проведение открытой подписки;

  • утверждение общим собранием акционеров результатов проведения открытой подписки, решения о выпуске акций, изменений и дополнений в устав эмитента;

  • государственная регистрация изменений и дополнений в устав эмитента, связанных с увеличением уставного фонда на сумму номинальных стоимостей размещенных акций;

  • представление документов для государственной регистрации акций в соответствии с требованиями перечня административных процедур;

  • государственная регистрация акций.

Инструкция № 09/П в Главе 5 регулирует также вопросы выпуска акций, размещаемых путем проведения открытой продажи, а в Главе 6 - закрытого размещение дополнительно выпускаемых акций.

Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).

Номинальная стоимость облигаций может выражаться в белорусских рублях или иностранной валюте.

Облигации могут быть дисконтными или процентными. Дисконтные облигации продаются ниже номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости. Процентные облигации продаются по номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости с выплатой причитающего процента.

При выпуске облигаций может быть установлен фиксированный либо переменный доход. Размер дохода устанавливается эмитентом при принятии решения о выпуске облигаций или по итогам торгов (аукциона, конкурса). Выплата дохода может проводиться единовременно при погашении облигаций либо периодически в виде купона.

Банки могут выпускать облигации с согласия НБ РБ в размере не более 80 % нормативного капитала, либо не более размера банковской гарантии, предоставленной иным банком.

Банки, осуществляющие привлечение во вклады средств физических лиц, могут выпускать для размещения среди юридических и физических лиц номинированные в белорусских рублях дисконтные или процентные облигации, обеспеченные обязательствами по возврату основной суммы долга и уплате процентов по предоставленным ими кредитам на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости. Эмиссия таких облигаций не должна превышать 70 % основной суммы долга по указанным кредитам.

Выпуск облигаций включает следующие этапы:

  • принятие эмитентом решения о выпуске облигаций;

  • утверждение эмитентом проспекта эмиссии облигаций и краткой информации об открытой продаже облигаций (при проведении открытой продажи облигаций);

  • представление документов для государственной регистрации облигаций, а также для регистрации проспекта эмиссии облигаций и заверения краткой информации об открытой продаже облигаций (при проведении открытой продажи облигаций) в соответствии с требованиями перечня административных процедур;

  • государственная регистрация облигаций, регистрация проспекта эмиссии облигаций и заверение краткой информации об открытой продаже облигаций (при проведении открытой продажи облигаций);

  • публикация краткой информации об открытой продаже облигаций и обеспечение наличия проспекта эмиссии облигаций в местах проведения продажи облигаций (при проведении открытой продажи облигаций);

  • проведение открытой (закрытой) продажи облигаций.

При обеспечении исполнения обязательств по облигациям:

залогом – облигации выпускаются в размере не более восьмидесяти процентов стоимости обеспечения;

поручительством – облигации выпускаются в размере поручительства, не превышающем стоимости чистых активов (размера нормативного (собственного) капитала) поручителя, рассчитанной на первое число квартала, предшествующего дате принятия решения о проведении открытой (закрытой) продажи облигаций;

банковской гарантией – облигации выпускаются в размере банковской гарантии;

правом требования по кредитам, выданным банками на жилищное строительство, – облигации выпускаются в размере не более семидесяти процентов основной суммы долга по кредитам, выданным на жилищное строительство.

Продажа облигаций может проводиться траншами. Траншем являются облигации одного выпуска и отличающиеся от других облигаций этого же выпуска сроком размещения.






Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.