Место центрального банка в банковской системе (1418)

Посмотреть архив целиком

МЕСТО ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ


Основные функции центрального банка


На ранней стадии развития капитализма банки верхнего уровня назывались эмиссионными. Однако к настоящему времени их функ­ции значительно расширились, поэтому в теории и на практике стало употребляться понятие «центральный банк».

Основными функциями центрального банка являются:

  1. денежно-кредитное регулирование экономики;

  2. эмиссия кредитных денег;

  3. контроль за деятельностью кредитных учреждений;

  1. аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений:

  1. кредитование коммерческих банков (рефинансирование);

  2. кредитно-расчетное обслуживание правительства;

  3. хранение официальных золотовалютных резервов.

Инструменты денежно-кредитной политики

Важнейшей функцией центрального банка является денежно-кредитное регулирование. При этом помимо административных методов (установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведение инспекций и ревизий, издание инструкций, сбор и обобщение отчетности и т.д.) центральные банки располагают и экономическим инструментарием для регулирования банковской сферы. Наиболее важными из них являются:

- минимальные обязательные резервы;

-операции на открытом рынке ценных бумаг;

-ставка рефинансирования.


Политика минимальных резервов


Минимальные резервы — это обязательные вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых устанавливается зако­нодательством в определенном отношении к банковским обязатель­ствам (вкладам клиентов).

Повышение резервной нормы на несколько процентных пунктов снижает величину избыточных резервов и значение денежного муль­типликатора, в результате чего возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги уменьшаются.

Пример. При ставке минимальных резервов гг 20% (или 0,2) к сумме банковских де­позитов DD 100 тыс. руб. объем обязательных резервов RR составит 20 тыс. руб., а объем избыточных резервов ER — 80 тыс. руб. При допущении, что вся сумма избыточных ре­зервов используется банками для кредитования, величина денежного мультипликатора MMull будет равна 1 : 0,2 = 5, а максимальное расширение денежной массы &MS в ре­зультате мультипликации текущих счетов составит 5 ■ 80 000 = 400 000 руб.

AMS = MMult ■ ER = — (1 ~rr) DD = —0,8. 100 000 = 400 000 руб.

it 0,2

При увеличении л-до 30% объем избыточных резервов сократится до 70 000 руб., де­нежный мультипликатор уменьшится до 3,33, а максимальное расширение денежной массы AMS составит только 233 333,33 руб.

Политика минимальных резервов впервые была опробована в США в 30-е годы XX в., и сразу после Второй мировой войны ее вне­дрили в практику центральные банки всех ведущих капиталистических стран. Например, в США в 1972—1976 гг. норма их варьировалась от 1 до 17,5%.

Норма минимальных резервов может изменяться в зависимости как от конъюнктуры, так и от вида и величины вкладов. В ФРГ для бессрочных вкладов, по которым сумма минимальных резервов уточ­няется практически ежедневно, резервная норма установлена в раз­мере 30%, для срочных вкладов — 20%, а для сберегательных— 10%.

В России в 2000 г. норматив обязательных резервов по депозитам физических лиц в рублях составил 7%, по привлеченным средствам юридических лиц в рублях и привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте — 10%.


Место центрального банка в банковской системе


Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке сводятся к покупке или продаже центральным банком государственных ценных бумаг. В период высо­кой конъюнктуры, когда коммерческие банки особенно активно за­нимаются кредитованием, центральный банк выбрасывает на рынок ценных бумаг государственные облигации по выгодным ценам. Если их покупают сами коммерческие банки, это означает непосредствен­ное сокращение объемов кредитования. Если же их покупают част­ные липа или фирмы, то сокращаются размеры их банковских вкла­дов, что опять-таки влечет за собой уменьшение кредитных возмож­ностей банков. В обоих случаях происходит сокращение денежного предложения MS. Наоборот, в период спада центральный банк может заниматься выкупом этих облигаций на выгодных условиях, что при­водит к увеличению MS.

Впервые этот инструмент начал применяться в США в 20-х годах XX в. В настоящее время операции на открытом рынке считаются ключевым средством контроля денежного предложения. Почему в этом качестве выступают не минимальные резервы? Операции на от­крытом рынке более гибки, к тому же минимальные резервы сродни налогам, нельзя их увеличивать до бесконечности.

Политика рефинансирования

Ставка рефинансирования — это ставка, взимаемая центральным банком по кредитам, предоставляемым коммерческим банкам.

Применение этого инструмента базируется на том, что коммерче­ские банки могут увеличивать свои кредитные ресурсы путем привле­чения средств центрального банка. Повышение ставки рефинансиро­вания, естественно, делает рефинансирование, осуществляемое цент­ральным банком, менее привлекательным и при прочих равных условиях приводит к снижению кредитной активности. Снижение ставки рефинансирования дает противоположный результат.

Этот инструмент монетарной политики — самый старый. В США он применяется с 1913 г. Используется он и в нашей стране, более того, на первых порах (в начальный период развития двухуровневой банковской системы в России) это было единственное активно применяемое средст­во в деятельности Центрального банка РФ. С момента начала использо­вания этого инструмента в январе 1991 г. ставка рефинансирования многократно изменялась, достигнув своего максимума 210% в октябре 1993 г. Впоследствии ока снизилась и в конце 2000 г. составила 25%.

В то же время с точки зрения действенности изменения учетной ставки проигрывают по сравнению с операциями на открытом рынке и резервной политикой. Дело в том, что количество кредитных ресур­сов коммерческих банков, получаемых путем займов у центральных банков, обычно очень невелико. В США в среднем лишь 2—3% бан­ковских резервов приобретаются таким путем. Поэтому к.п.д. учетной политики довольно низок. Кроме того, если влияние резервной поли­тики и операций на открытом рынке на уровень денежного предложе­ния можно относительно точно предсказать, то в случае с изменением учетной ставки сделать этого нельзя.


Статус, основные цели и функции ЦБ РФ


Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Центрального банка РФ определяются Конституцией РФ, Федеральным законом «О Центральном банке РФ» и другими фе­деральными законами. В соответствии со ст. 71 российской Конститу­ции федеральные банки (следовательно, и Центральный банк РФ, иму­щество которого является федеральной собственностью) относятся к федеральным экономическим службам и находятся в ведении РФ. В части ст. 75 Основного закона закрепляется, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ; а в части 2 этой статьи определяется основная функция Банка России — защита и обеспечение устойчивости рубля. Эту функцию он осуществляет неза­висимо от других органов государственной власти. Вопросы правового регулирования деятельности Центрального банка РФ затрагиваются в ряде других федеральных законов. В частности, взаимоотношения Банка России и кредитных организаций регламентируются Федераль­ным законом «О банках и банковской деятельности» и Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле».

В пределах своих полномочий, предоставленных ему Конститу­цией РФ и федеральными законами, Банк России независим в своей деятельности. Федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ и органы местного самоуправ­ления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномо­чий, принимать решения, противоречащие Федеральному закону.

Уставный капитал и имущество Банка России являются федера­льной собственностью. Однако Банк России является только титуль­ным владельцем принадлежащей ему собственности; специфической особенностью является его обязанность осуществлять правомочия владения, пользования и распоряжения указанным имуществом не в своих интересах, а в интересах государства или, точнее, общества и целом. Свои расходы Банк России осуществляет за счет собственных доходов, т.е. государство не финансирует его деятельность. В соответствии с Налоговым кодексом РФ Банк России уплачивает налоги и сборы. На деятельность ЦБ РФ налагается ряд ограничений. Так, Банк России не вправе участвовать в формировании капитала рос­сийских кредитных организаций. Государство не отвечает по обязательством Банка России, а Банк России — по обязательствам государства. Центральный банк, имеющий независимый статус (разу­меется, в четко определенных законом пределах), жизненно необхо­дим экономике рыночного типа. Действуя в интересах государства и всего общества, Банк России не имеет частноправовых целей. Основными целями Банка России являются:

  • защита и обеспечение устойчивости российского рубля;

  • развитие и укрепление банковской системы РФ;

  • обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Как видно, получение прибыли не является целью функциониро­вания Центрального банка РФ.

Поставленные перед ЦБ РФ цели определяют его функции, ко­торые сформулированы в ст. 4 Федерального закона. Центральный банк РФ:


Случайные файлы

Файл
28926-1.rtf
74145-1.rtf
90451.rtf
78719.rtf
4576-1.rtf




Чтобы не видеть здесь видео-рекламу достаточно стать зарегистрированным пользователем.
Чтобы не видеть никакую рекламу на сайте, нужно стать VIP-пользователем.
Это можно сделать совершенно бесплатно. Читайте подробности тут.